Le Envelops, “buste” in italiano, è un indicatore tecnico che viene tracciato generalmente sul grafico dei prezzi come avviene per le Bollinger Bands. In sostanza le Envelops sono costituite da una media mobile dalla quale vengono costruite due bande sommando a questa una percentuale di spostamento.
Le buste vengono utilizzate per aiutare i trader a identificare condizioni di ipercomprato e ipervenduto, nonché il range sul quale probabilmente i prezzi oscilleranno al rialzo e al ribasso. Vediamo ora come si calcolano nel dettaglio, passo per passo.
Envelops: come vengono calcolate le “buste”
Come si calcolano le Envelops? Utilizzando una media mobile semplice o esponenziale (o altra tipologia), vengono create due bande inferiore e superiore rispettivamente sottraendo e sommando dalla media mobile una percentuale della deviazione standard scelta dall’utente. Ecco come calcolare le Envelops passo per passo:
Banda superiore = SMA(chiusura, N)*[1+K/1000]
Banda inferiore= SMA(chiusura, N)*[1-K/1000]
Dove:
SMA: media mobile semplice;
Chiusura: prezzo di chiusura;
N: intervalli utilizzati per la media mobile;
K/1000: fattore di spostamento (dato in punti base).
Envelops: come funzionano e interpretazione
I trader possono interpretare le buste in diversi modi, ma la maggior parte li usa per definire il range di oscillazione dei prezzi. Quando il prezzo raggiunge la banda superiore, l’asset oggetto di analisi viene considerato ipercomprato e viene generato un segnale di vendita.
Al contrario, quando il prezzo raggiunge la banda inferiore, l’asset viene considerato ipervenduto e viene quindi generato un segnale di acquisto. I segnali determinati dalle buste si basano dunque sul principio di “mean reversion” o ritorno alla media.
I limiti superiore e inferiore sono tipicamente definiti in modo tale che il prezzo tenda a rimanere all'interno delle soglie superiore e inferiore in condizioni normali. Per maggiore sicurezza, gli operatori possono utilizzare percentuali più elevate per creare i limiti inferiore e superiore, onde evitare il generarsi di molteplici segnali di scarsa probabilità.
Le buste sono comunemente usate insieme ad altri indicatori di analisi tecnica per aumentare le probabilità di successo. Ad esempio, i trader possono identificare potenziali opportunità di acquisto o vendita quando il prezzo si sposta al di fuori di un limite e quindi monitorare la price action per la formazione di pattern candlestick o di divergenza dei prezzi prima di ipotizzare una zona di inversione.