Il mio portfolio a Giugno 2025

Qualche mese fa ho deciso di dare una svolta radicale alla mia strategia di investimento: ho venduto due appartamenti e reinvestito l'intero capitale sui mercati finanziari. È stata una scelta ponderata, frutto di analisi e convinzioni personali, ma anche di una crescente fiducia negli strumenti azionari e in uno strumento che mi permette di operare con più consapevolezza che mai: il Forecaster.

Oggi, con la fine di giugno 2025, è arrivato il momento di tirare le somme di questo mese. In questo articolo ti porto con me all'interno della mia operatività, mostrandoti i risultati ottenuti, le decisioni prese, e il saldo aggiornato del portafoglio.

Le posizioni chiuse: realizzo e strategia

Nella sezione Watchlist del Forecaster ho creato un elenco dedicato alle posizioni chiuse durante il mese di giugno. Queste includono Palantir, Nvidia, Microsoft e Meta.

Tutte sono state liquidate con profitto, come spiegato in un video dedicato dove ho dettagliato le motivazioni. È importante chiarire un concetto: vendere un'azione non significa necessariamente non crederci più. La mia decisione è stata puramente tattica e legata al raggiungimento di target o condizioni specifiche. Chiudere una posizione in utile è parte integrante della gestione di un portafoglio.

Le posizioni ancora in portafoglio

Nel conto Fineco che utilizzo per questa rubrica, restano attive diverse posizioni importanti:

• Ferrari, ASML, Oddity, Airbnb e Bitcoin continuano a far parte del portafoglio.
• In particolare, ASML (colosso olandese dei macchinari per semiconduttori) ha dato segni di risveglio, salendo da un minimo di €550 a €682 per azione. Un incremento che il Forecaster aveva già suggerito, visto la forte sottovalutazione segnalata da tutti e tre i metodi di calcolo del fair value.
• Anche Adobe ha ripreso quota, chiudendo il mese con un profitto del +3,14%, mentre ASML è in guadagno del +16,78%.

Aumenti di esposizione: LVMH e HIMS and Hers

Nel mese appena concluso ho raddoppiato due posizioni già presenti in portafoglio:

• LVMH, ora con un’esposizione di circa €8.800. Nonostante il calo del titolo, tutti gli indicatori del Forecaster, in particolare il Market Mood Meter (se non ricordi cos'è lo trovi QUI), indicano un aumento della pressione rialzista. Questo genera una forte divergenza positiva, supportata anche da volumi crescenti, che ha motivato la decisione di incrementare l’investimento.

  

• Hims and Hers, anch’essa raddoppiata. In questo caso il titolo ha subito un duro colpo dopo la fine dell’accordo con Novo Nordisk, che ha causato un crollo del -34% in una sola giornata. La posizione resta in perdita, ma ho scelto di rafforzarla, proprio per la mia positività verso questo titolo di lungo termine (ne abbiamo parlato QUI).

Nuovi ingressi: Visa e Salesforce

Giugno ha visto anche due nuovi ingressi in portafoglio:

• Visa, che in realtà era già stata venduta sui massimi e riacquistata dopo un netto ritracciamento. Un’operazione ben eseguita, che ha permesso di rientrare a prezzi decisamente più interessanti.
• Salesforce, in cui sono entrato da pochissimo. Al momento la posizione è in pareggio. L’analisi completa è stata illustrata in un webinar riservato agli abbonati annuali del Forecaster Terminal, evento che considero di grandissimo valore formativo.

I certificati Vontobel: reddito costante

Il portafoglio continua a beneficiare anche della componente a reddito fisso, rappresentata da due certificati Vontobel:

• Il primo certificato, costruito su un paniere di azioni del lusso (Burberry, Ferrari, Hermès, Louis Vuitton e Swatch), ha fruttato €120 questo mese, pari all’1,2% di rendimento mensile. L’investimento iniziale è di €10.000, e il valore attuale è di 101,60, dopo aver toccato anche i 102.
• Il secondo certificato, che definisco “il certificato dei titoli non capiti dal mercato”, è basato su Adobe, Airbnb, Novo Nordisk e PayPal. Anche questo quota attorno ai 101,50 ed eroga un rendimento mensile del 1,75%, equivalente a un 21% annuo.

Entrambi continuano a rappresentare una componente interessante del portafoglio, in grado di offrire entrate regolari anche in fasi di mercato più volatili.

Risultati complessivi e conclusioni

Il mese di giugno si è chiuso con un patrimonio totale pari a €196.275, corrispondente a una performance complessiva del +20% da inizio gestione.

Tuttavia, rispetto al mese precedente, registra un leggero calo del -1,51%. A cosa è dovuto questo segno negativo?

La risposta va cercata nel cambio euro-dollaro: nell’ultimo mese, l’euro si è apprezzato di oltre il 3% sul dollaro. Poiché molte posizioni in portafoglio sono denominate in USD, l’effetto cambio ha avuto un impatto negativo, attenuando i profitti generati dalla chiusura delle posizioni azionarie.

Questo aggiornamento mensile dimostra quanto sia fondamentale non solo selezionare i titoli giusti, ma anche monitorare attivamente l’evoluzione del portafoglio. Le decisioni prese a giugno, tra realizzi, raddoppi di posizioni e nuovi ingressi, si basano su un mix di analisi tecnica, fondamentale e strumenti offerti dal Forecaster.

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