Investimenti: ecco 5 ETF su cui puntare nel 2024

I mercati finanziari ancora non hanno preso una direzione definita nelle prime battute del 2024. Le quotazioni in Borsa non decollano, nonostante sul mercato degli swap si scontino 5 o 6 tagli dei tassi d'interesse della Federal Reserve. Il dato di ieri sull'inflazione è un po' preoccupante. L'indice dei prezzi al consumo è tornato a crescere oltre le attese. Su base annuale l'aumento è stato del 3,4%, a fronte di aspettative del 3,2%. Mese su mese si è registrato un incremento dello 0,3%, oltre lo 0,2% previsto. Questo fa sorgere dei dubbi circa un accomodamento monetario anticipato da parte della Fed, ma soprattutto sul fatto che la Banca centrale americana abbassi il costo del denaro per come si aspetta il mercato.

 

Sul fronte obbligazionario, i titoli di Stato USA a 10 anni veleggiano intorno al 4% in termini di rendimento. Mentre la vera grande novità per ora viene dal mercato delle criptovalute, con la Securities and Exchange Commission che ha approvato il primo ETF spot sul Bitcoin facendo risalire le quotazioni della moneta virtuale (Bitcoin: gli effetti del nuovo ETF spot secondo 4 grandi banche).

 

 

La domanda legittima che ora tutti si fanno è: dove investire quest'anno? Gli analisti di Bloomberg Intelligence suggeriscono 5 ETF che potrebbero dare soddisfazioni agli investitori. Vediamoli di seguito:

 

Dopo l'approvazione della SEC del 10 gennaio di undici ETF spot su Bitcoin, non poteva mancare all'appello un fondo del genere nella scelta di investimento. L'analista senior Eric Balchunas propone l'IBIT di BlackRock per la sua "massiccia distribuzione". A suo avviso, il valore dell'ETF crescerà sulla base dei volumi di trading degli asset in gestione, sebbene bisognerà aspettare entro la fine di marzo per scoprire chi vincerà davvero tra i gestori che hanno piazzato il loro prodotto su Bitcoin.

 

Questo ETF si basa sulla tecnologia, ma è più diversificato rispetto alla presenza delle Magnifici Sette (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla). Secondo l'analista Athanasios Psarofagis, "queste aziende hanno avuto un 2023 così forte che sembra inevitabile un'inversione di tendenza". L'ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Technology pondera equamente 66 società tecnologiche.

Il VanEck Office and Commercial REIT ETF punta sul settore immobiliare commerciale, con partecipazioni importanti in società come Boston Properties, Kilroy Realty e Vornado Realty. Psarofagis ritiene che con il taglio dei tassi da parte della Fed e un numero maggiore di lavoratori che torna negli uffici, il Real Estate potrebbe riemergere dopo le difficoltà di questi anni.

 

Il Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF investe in società a bassa capitalizzazione in base al rendimento del cash flow. Il fondo ha registrato 44 mesi consecutivi di afflussi, osserva Balchunas. "Se le large cap dovessero regredire, questo ETF sulle small cap potrebbe continuare a brillare", ha affermato.

 

Il Simplify Short Term Treasury Futures Strategy ETF assume una posizione ribassista sui titoli di Stato USA a breve termine ed è a basso costo. Secondo Balchunas, con la Fed che abbassa i tassi, i futures del Tesoro a due anni con leva sarebbero svantaggiati, mentre una posizione lunga sui titoli di Stato in genere potrebbe far fare soldi facili. Questo strumento potrebbe essere considerato una copertura dal rischio.