I risultati trimestrali di NVIDIA rappresentano l’appuntamento più importante del mese di maggio: indicazioni migliori del previsto permetterebbero a tutto il settore hi-tech di continuare a puntare sulle prospettive dell’AI mentre risultati e outlook sotto le stime spingerebbero gli operatori a ripensare le posizioni accumulate negli ultimi mesi.
Alla luce delle performance del titolo, ai numeri di NVIDIA non si chiede solo di fare meglio delle attese ma anche di superarle con un certo slancio (Trimestrale NVIDIA: cosa si attende il mercato). Vediamo quale titolo gli analisti di Morgan Stanley consigliano di acquistare per mettersi in scia dei risultati trimestrali più attesi.
Morgan Stanley: risultati NVIDIA? Acquistate TSMC
Gli analisti di Morgan Stanley consigliano di puntare su un fornitore della società californiana. "TSMC è l'unico fornitore di GPU AI NVDA, quindi consideriamo la guidance sui ricavi del trimestre di luglio di NVDA, prevista per il 22 maggio, come un catalizzatore chiave", ha scritto l'analista Charlie Chan. "Ci aspettiamo che il prezzo delle azioni di TSMC aumenti se le indicazioni di NVDA dovessero superare le aspettative."
Gli investitori monitoreranno da vicino le previsioni sui ricavi di NVIDIA per luglio, che il mercato considera uno degli indicatori più significativi della domanda di server AI. Morgan Stanley stima che i ricavi possano raggiungere i 26 miliardi di dollari nel trimestre in corso. "Stimiamo che TSMC trarrà il 15% dei suoi ricavi totali dalla domanda legata all'intelligenza artificiale nel 2024, quindi consideriamo le previsioni di NVDA come un catalizzatore del prezzo delle azioni a breve termine", ha scritto Chan.
La banca d'investimento di Wall Street ha delineato tre scenari che potrebbero derivare dai risultati:
- lo scenario base presuppone che Nvidia offra una guidance in linea con le stime, quindi con ricavi compresi tra 26 e 28 miliardi di dollari per il periodo di luglio. In questo caso le azioni TSMC potrebbero registrare un aumento dell’1%.
- Il superamento delle aspettative da parte del gigante taiwanese potrebbe portare a un rialzo del 3%.
- Un outlook sotto le stime potrebbe significare un calo delle azioni del 2%.
Le ADR TSMC da inizio anno hanno evidenziato un +48% portando il dato a 12 mesi di poco sotto i 70 punti percentuali (ADR TSMC: ecco tutto quello che c’è da sapere).
Grafico azioni TSMC con indicazione del P/E. Fonte: Forecaster.biz
Andando a guardare la stagionalità delle azioni TSMC riportata dalla piattaforma Forecaster.biz, e prendendo a riferimento il periodo 22 maggio - 22 giugno, negli ultimi 5 e 10 anni il titolo ha registrato performance positive nell’80 e nel 70 per cento dei casi con ritorni medi che si sono rispettivamente attestati al 5,4 ed al 5,8%.
Le altre azioni che potrebbero beneficiare dei conti di NVIDIA
Ma l’azienda di Taipei non è l’unico titolo destinato a capitalizzare numeri positivi da parte della società simbolo della rivoluzione-AI. Azioni come Super Micro Computer, AMD e Advantest Corp. in passato hanno evidenziato rialzi compresi tra il 7,5 ed il 33 per cento dopo che NVIDIA ha rivelato utili che hanno sbaragliato le previsioni della vigilia.
- Super Micro Computer, azienda che si occupa di infrastrutture tecnologiche, ha registrato un balzo del 33% dopo la presentazione degli ultimi risultati trimestrali della società di Santa Clara;
- Advanced Micro Devices, il maggior competitor di Nvidia, ha visto il titolo salire del 10,7%;
- Advantest Corp, il primo produttore mondiale di tester per microchip al mondo, ha segnato un +7,5%.