Bond UniCredit: boom della domanda, scende il rendimento | Investire.biz

Bond UniCredit: boom della domanda, scende il rendimento

10 feb 2023 - 12:00

Ascolta questo articolo ora...

Domanda decisamente tonica per il nuovo Bond collocato da UniCredit per 1 miliardo di euro

Nella giornata di ieri UniCredit ha collocato con un bond “Senior Non-Preferred” (obbligazioni che si collocano sopra quelle subordinate e sotto le senior e che sono eleggibili ai fini patrimoniali) per un nominale di 1 miliardo di euro. L’obbligazione, caratterizzata da una scadenza a 6 anni, prevede la possibilità di rimborso anticipato (call) dopo 5 anni.

Riservata agli investitori istituzionali, l’emissione del nuovo titolo è avvenuta a seguito di un processo di book building che ha raccolto richieste per oltre 2,1 miliardi di euro da parte di più di 150 investitori a livello globale. 

“L'emissione -si legge nella nota dell’istituto di Piazza Gae Aulenti- è parte del Funding Plan per il 2023 e conferma ancora una volta la capacità di UniCredit di accedere al mercato in diversi formati”. Andiamo a vedere tutte le caratteristiche del nuovo bond UniCredit. 

 

 

Bond UniCredit: cedola al 4,45%, opzione call al quinto anno

Favorita sia dall’ottimo momento del mercato primario europeo e sia dall’andamento del titolo UCG, cresciuto del 31% nell’ultimo mese, la domanda è stata particolarmente tonica, permettendo di ridurre il livello di rendimento, inizialmente fissato a 185 punti base sopra il tasso mid-swap a 5 anni (la media dei tassi interbancari su questa scadenza), portandolo a 160 punti base

Di conseguenza, la cedola annuale dell’obbligazione di UniCredit è stata fissata al 4,45%, con prezzo di emissione/re-offer di 99,842%.

Come detto, a favore dell’emittente è prevista un’opzione “call” al quinto anno “al fine di massimizzare l'efficienza dal punto di vista regolamentare”. Dopo 5 anni, se l'obbligazione non verrà richiamata le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell'Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 160 punti base, pagate trimestralmente.

Con taglio minimo di 150 mila euro, il bond sarà quotato alla borsa del Lussemburgo. 

 

 

Chi ha acquistato questa obbligazione

L'allocazione finale di questo bond ha visto la prevalenza di fondi (67%), banche e private banks (20%), hedge funds (7%) assicurazioni (3%), istituzioni e banche centrali (3%). 

A livello di ripartizione geografica, quasi un terzo dei titoli allocati è stato appannaggio di investitori italiani (27%), il 22% di investitori francesi, il 16% di quelli basati nel Regno Unito ed il 13% in Germania e Austria. 

UniCredit Bank AG ha ricoperto il ruolo di Global Coordinator e di Joint Bookrunner assieme a Citi, Deutsche Bank, Mediobanca, Natwest, Santander e Sociètè Gènèrale.   

 

 

 

0 - Commenti

I Nostri Partners



Malta

ELP Finance LTD

34, Wied Ghomor Street, St. Julians STJ 2043 – Malta

+356 20 341590

Switzerland

ELP SA

Corso San Gottardo 8A, 6830 Chiasso, Switzerland

+41 91 9228171

Investire.biz non offre servizi finanziari, regolamentati o di investimento. Le informazioni presenti sul sito non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web della società puntano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Si prega di leggere Dichiarazione di non responsabilità, Informativa sui rischi, Informativa sul trattamento dei dati personali e Termini e condizioni prima di utilizzare questo sito Web.

L’utilizzo del presente sito è soggetto al diritto svizzero, che ha giurisdizione esclusiva in relazione all’interpretazione, applicazione ed effetti delle condizioni d’uso. Il tribunale cantonale competente avrà giurisdizione esclusiva su tutti i reclami o le controversie derivanti da, in relazione a o in relazione al presente sito web ed al suo utilizzo.

Le informazioni presenti sul sito web non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web di ELP SA o ELP Finance LTD (di seguito il “gruppo ELP” o “ELP”) indirizzano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Gli strumenti finanziari menzionati nel presente sito web possono essere soggetti a restrizioni di vendita in alcune giurisdizioni.

Continuando ad accedere o utilizzare questo sito web o qualsiasi servizio su questo sito, dichiari di accettarne i termini e condizioni. Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio. Il trading e la speculazione finanziaria comportano un alto livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Prima di decidere di investire dovresti considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il livello della tua esperienza, la tua disponibilità ad assumersi dei rischi e consultare un consulente indipendente. C'è sempre la possibilità di perdere l'investimento, per intero o parte di esso. Quindi ti suggeriamo di investire denaro che puoi permetterti di perdere.

Dichiarazione di non responsabilità - Informativa sui rischi - MAR - Informativa sul trattamento dei dati personali - Termini e condizioni - Codice Etico - Cookie policy - Privacy Policy

© 2024 Investire.biz, all rights reserved.