Investimenti: come diversificare il portafoglio con azionario Pacifico | Investire.biz

Investimenti: come diversificare il portafoglio con azionario Pacifico

24 giu 2022 - 14:30

Ascolta questo articolo ora...

L'area pacifica ha rappresentato finora una sorpresa nel deprimente panorama azionario. Il rally delle commodity ha sicuramente la sua importanza, vediamo perché

Nel 2022 le classiche correlazioni sono saltate. Le obbligazioni non hanno compensato i cali dell’azionario e ancora oggi i ribassi non solo sono identici nella direzione, ma anche nell’intensità. I portafogli bilanciati escono così distrutti da una situazione che rende impotenti i principali money manager globali di fronte ad una tempesta perfetta di calo dei bond e dell’equity. Nel mondo azionario ci sono però delle mosche bianche che si sono mosse in controtendenza, limitando i ribassi. Uno di questi mercati è quello etichettato nel mondo degli indici MSCI come Pacific ex Japan.

 

Area Pacifica: come investire con gli ETF

Di fronte ad un calo da inizio anno superiore al 13% per l’indice azionario globale, il Pacific cerca di fare meglio del mercato globale perdendo 10 punti percentuali in meno a parità di volatilità. L’ETF iShares MSCI Pacific ex Japan replica i mercati azionari sviluppati dell'area del Pacifico ad esclusione del Giappone (Australia, Hong Kong, Singapore e Nuova Zelanda). Questo prodotto da quasi 3 miliardi di dollari di capitalizzazione, sfrutta naturalmente il peso importante di società minerarie all’interno del paniere. Il 16% di materials è però doppiato dal 37% dei finanziari, che fanno la parte del leone.

A livello di area geografica l’Australia domina con il 63% seguita da Hong Kong al 22%. E siccome la Borsa australiana ha fatto ancora meglio dell’indice pacifico da inizio anno, ecco spiegato il perché di questo andamento in controtendenza. Allargato l’orizzonte temporale di analisi, dal sito di MSCI notiamo però un particolare non di poco conto. Negli ultimi 10 anni il motore pacifico ha girato a metà regime rispetto ad un indice globale (5% di rendimento annuo contro 10%).

Una performance ottenuta oltretutto in maniera molto particolare visto che i dividendi storicamente forniscono un rendimento del 4% sul prezzo: una bella differenza rispetto al 2% offerto da un indice azionario globale. Allineate al momento le valutazioni fondamentali con rapporti prezzo utili attorno a quota 17. Esistono diversi ETF che replicano l’indice oltre a quello di iShares. Vanguard, Lyxor, Amundi e Xtrackers sono alcune delle case che offrono prodotti a replica passiva.

 

ETF: area Pacifica utile per diversificare il portafoglio

Come si può vedere dal grafico dell’indice, questo mercato non è ancora entrato in bear market. Dopo aver superato per qualche settimana i massimi pre-Covid le quotazioni hanno seguito tutto il resto del mondo anche se con un ribasso di intensità minore. Il ritardo storico rispetto ad altre Borse come quella americana è evidente. Con il recente calo l’area Pacific è scesa anche sotto i massimi del 2007, realizzati su una fase boom del mercato delle commodities come ora.

Un asset che, seppur in forma residuale, può garantire decorrelazione all’investimento ed un legame molto stretto con l’andamento delle materie prime e del dollaro australiano. Un quarto del portafoglio è investito in azioni di Hong Kong, uno dei mercati tra i meno costosi al mondo. I dividendi rappresentano il fattore più attraente. Per il momento, questi elementi stanno mettendo sul gradino più alto del podio degli indici principali questa area di investimento.

 

0 - Commenti

I Nostri Partners



Malta

ELP Finance LTD

34, Wied Ghomor Street, St. Julians STJ 2043 – Malta

+356 20 341590

Switzerland

ELP SA

Corso San Gottardo 8A, 6830 Chiasso, Switzerland

+41 91 9228169

Investire.biz non offre servizi finanziari, regolamentati o di investimento. Le informazioni presenti sul sito non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web della società puntano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Si prega di leggere Dichiarazione di non responsabilità, Informativa sui rischi, Informativa sul trattamento dei dati personali e Termini e condizioni prima di utilizzare questo sito Web.

L’utilizzo del presente sito è soggetto al diritto svizzero, che ha giurisdizione esclusiva in relazione all’interpretazione, applicazione ed effetti delle condizioni d’uso. Il tribunale cantonale competente avrà giurisdizione esclusiva su tutti i reclami o le controversie derivanti da, in relazione a o in relazione al presente sito web ed al suo utilizzo.

Le informazioni presenti sul sito web non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web di ELP SA o ELP Finance LTD (di seguito il “gruppo ELP” o “ELP”) indirizzano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Gli strumenti finanziari menzionati nel presente sito web possono essere soggetti a restrizioni di vendita in alcune giurisdizioni.

Continuando ad accedere o utilizzare questo sito web o qualsiasi servizio su questo sito, dichiari di accettarne i termini e condizioni. Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio. Il trading e la speculazione finanziaria comportano un alto livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Prima di decidere di investire dovresti considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il livello della tua esperienza, la tua disponibilità ad assumersi dei rischi e consultare un consulente indipendente. C'è sempre la possibilità di perdere l'investimento, per intero o parte di esso. Quindi ti suggeriamo di investire denaro che puoi permetterti di perdere.

Dichiarazione di non responsabilità - Informativa sui rischi - MAR - Informativa sul trattamento dei dati personali - Termini e condizioni - Codice Etico - Cookie policy - Privacy Policy

© 2024 Investire.biz, all rights reserved.