UniCredit fa shopping in Grecia: l’istituto di Piazza Gae Aulenti ha confermato l’acquisizione dell’8,9781% del capitale della greca Alpha Services and Holdings dall’Hellenic Financial Stability Fund (HFSF), il fondo di salvataggio bancario.
L’operazione è avvenuta a 1,39 euro per azione, per un controvalore dell’operazione di circa 300 milioni di euro ed un impatto sul Common Equity Tier 1 (CET1) di circa 10 punti base.
Il mese scorso il fondo HFSF ha venduto l'1,4% in Eurobank ed a stretto giro dovrebbe cedere il 20% della National Bank.
UniCredit acquista quasi il 9% della greca Alpha Services con un premio del 9,4%
Il prezzo dell’operazione implica un premio del 9,4% rispetto a quello registrato sulla Borsa di Atene venerdì 20 ottobre 2023 (l’operazione è stata annunciata lunedì 23 ottobre) ed uno sconto dello 0,4% nel confronto con il prezzo di chiusura di venerdì scorso.
L'acquisto della partecipazione di minoranza in Alpha Services and Holdings rientra nella partnership di lungo termine con la società in Grecia e Romania.
I vantaggi della partnership
L’intesa tra la banca ed Alpha Services and Holdings prevede la fusione delle rispettive banche in Romania, Unicredit Romania e Alpha Bank Romania, con la conseguente creazione di un istituto che darà vita alla terza banca per totale attivi nel mercato locale, con una quota di mercato complessiva del 12% per totale attivi. Al completamento dell'operazione, Alpha Bank manterrà il 9,9% del capitale sociale dell'entità risultante e riceverà un corrispettivo in contanti di 300 milioni di euro.
“L'operazione consentirà a UniCredit di rafforzare la propria presenza in Romania, un paese ad alto potenziale di crescita, nonché di espandere la copertura della propria piattaforma e dei propri prodotti in Grecia, un altro paese con forti prospettive di crescita”, ha rilevato la banca.
In Grecia, l’operazione permetterà alla seconda banca italiana di implementare una partnership commerciale per distribuire prodotti di asset management e unit-linked ai 3,5 milioni di clienti di Alpha Bank.
“La partnership migliorerà ulteriormente la capacità di Alpha Bank di servire i suoi clienti, attraverso la condivisione del know-how e facendo leva sui prodotti di UniCredit e sulla consolidata presenza di quest'ultima nel mercato italiano e in quello tedesco, nonché nell'Europa centrale e nell'Europa orientale”.
Azioni UniCredit in solido rialzo
All’interno di un FTSE Mib spinto dalle performance dei titoli bancari, le azioni UniCredit salgono del 2,81% a 24,385 euro. Il saldo delle ultime cinque sedute è positivo per 4 punti percentuali mentre rispetto ad un mese fa il titolo vale l’8,67% in più (+83,6% da inizio anno).
Il consenso Bloomberg sul titolo è decisamente improntato all’ottimismo con oltre il 90% degli esperti che consiglia di “comprare”, il 7% orientato su un “hold” e non ci sono analisti (su 27) che ritengono che le azioni UCG vadano vendute. Il prezzo obiettivo medio a 12 mesi è fissato a 32,13 euro, oltre 30 punti percentuali al di sopra dei livelli attuali.