Con le indicazioni arrivate nelle ultime sedute, un intervento sui tassi da parte della Federal Reserve nel prossimo meeting è decisamente meno probabile: al 46,8% una settimana fa, ora l’eventualità di tassi all’attuale livello anche al termine del meeting dell’11-12 giugno si attesta al 74,3% (fonte: CME FedWatch Tool).
In questo contesto, ed in corrispondenza dell’avvio della stagione delle trimestrali, i listini a Wall Street stanno prezzando tassi elevati più a lungo e, se l’inflazione e la crescita dovessero continuare a confermarsi rispettivamente “sticky” e solida, il pericolo è che anche il meeting di luglio possa finire con un nulla di fatto (Riunioni Fed: calendario delle date dei meeting del FOMC 2024).
Dopo i numeri di JP Morgan, di Citigroup e di Wells Fargo, diffusi venerdì, nella settimana entrante ad alzare il velo sui conti dei primi tre mesi saranno Goldman Sachs, Bank of America e Morgan Stanley. Fuori dal settore finanziario, sono in arrivo anche i risultati di Johnson&Johnson, di Netflix e di Procter&Gamble.
Se le stime degli operatori venissero confermate dai risultati, il mercato stima un aumento degli utili del 3,2% annuo, si tratterebbe del terzo trimestre consecutivo di crescita degli utili. "Negli ultimi 6 mesi i titoli dell'S&P 500 sono stati meno correlati rispetto a qualsiasi altro periodo degli ultimi 5 anni, offrendo un eccellente scenario per gli investitori che si concentrano sulle opportunità idiosincratiche. Il rapporto tra i prezzi delle opzioni dell'indice e delle azioni singole suggerisce che le opportunità idiosincratiche continueranno nei prossimi 6 mesi", ha scritto John Marshall, analista di Goldman Sachs. In particolare, in corrispondenza della diffusione dei risultati del primo trimestre Goldman Sachs consiglia di puntare su 3 azioni.
Royal Caribbean Cruises: atteso un rialzo del 7,7% con la pubblicazione della trimestrale
Royal Caribbean Cruises alzerà il velo sui conti il prossimo 2 maggio. Secondo Lizzie Dove di Goldman Sachs, le azioni Royal Caribbean Cruises, che da inizio anno segnano un +3,3%, potrebbero salire del 24% in scia della crescente domanda di viaggi, del forte potere di determinazione dei prezzi e del potenziale aumento dei rendimenti in conto capitale. Altri catalizzatori includono l’espansione dell'isola privata dell'azienda (Perfect Day a CocoCay) e l’ottimizzazione della flotta, che comprende diverse nuove navi.
"La società sarà la prima a rilanciarsi in Cina, il mercato a più alto rendimento per Royal Caribbean Cruises nel 2019 (circa 100 milioni di dollari di reddito netto) con un premio di prezzo del 60% per i prossimi viaggi in Asia della compagnia rispetto ad altri itinerari simili", riporta lo studio. Secondo Goldman Sachs, il mercato delle opzioni sta scontando un +7,7% nel giorno della pubblicazione dei conti.
Nasdaq: il 25 aprile il titolo potrebbe salire del 4%
Il secondo titolo che Goldman Sachs consiglia di acquistare in vista della pubblicazione dei conti del Q1 è Nasdaq. Le azioni dell’operatore di Borsa, stima GS, potrebbero registrare un +4,1% con la pubblicazione dei conti (che si sommerebbe al +8,4% da inizio anno), in calendario il prossimo 25 aprile. Nel complesso, l’upside potenziale per le azioni Nasdaq è di 16 punti percentuali.
Secondo la banca, la crescita degli utili del Nasdaq potrebbe arrivare al 12% nel 2025 e nel 2026 grazie alla robusta crescita del busines, ad un processo di riduzione della leva finanziaria più rapido del previsto ed ad una migliore integrazione e offerta della piattaforma software di gestione del rischio, Adenza.
Broadcom: +4,5% nel giorno dei conti
Nonostante un +22,3% da inizio anno, Toshiya Hari di Goldman Sachs prevede un ulteriore rialzo del 17% per le azioni Broadcom. "La strategia di Broadcom di partecipare a mercati duraturi e nei quali ha o può costruire una posizione di leadership sostenibile ha funzionato bene nel corso degli anni", ha scritto giovedì Goldman.
Broadcom, continua la banca, dispone di un ampio portafoglio tecnologico, mentre la sua leadership nel mercato in forte sviluppo dell'intelligenza artificiale personalizzata potrebbe offrire interessanti opportunità di crescita futura. Il prossimo 22 aprile, quanto Broadcom alzerà il velo sui conti, Goldman stima un +4,5%.