Recentemente promosse da “neutral” ad “overweight” da JP Morgan, le azioni StoneCo. da inizio anno sono scese di 25 punti percentuali portando il saldo a 12 mesi in perfetta parità. Ad una valutazione scontata, riferisce l'analista Yuri Fernandes, StoneCo. associa un potenziale di crescita annuo del 20% tra il 2023 e il 2027.
StoneCo. : chi è cosa fa
StoneCo. Ltd. fornisce soluzioni tecnologiche finanziarie destinate al commercio elettronico attraverso i canali in-store, online e mobile in Brasile. L'azienda offre una piattaforma tecnologica basata su cloud, pagamenti elettronici e automazione dei processi aziendali. Al 31 dicembre 2021, l'azienda serviva circa 1.766.100 clienti, principalmente piccole e medie imprese, nonché marketplace, piattaforme di e-commerce e fornitori di software integrati. L'azienda è stata fondata da André Street de Aguiar nel 2000 e ha sede a George Town, nelle Isole Cayman.
Il primo trimestre della società si è chiuso con ricavi in aumento del 13,8% annuo a 3.084,9 milioni di R$ (537,5 milioni di euro) ed un utile lordo che ha evidenziato un balzo del 75,2% a 567,6 milioni di R$ (98,9 milioni di euro).
StoneCo. : per JP Morgan upside potenziale del 50%, +170% per il Forecaster
L’analista di JP Morgan ha confermato il target di prezzo a 20 dollari sulle azioni StoneCo. che, rispetto alla chiusura di venerdì (13,24 $), implica un rialzo potenziale di oltre 50 punti percentuali. "Siamo rimasti in disparte nel settore dei pagamenti per un po'. Non è un settore facile a causa delle dinamiche competitive, ma i multipli in crescita ci rendono più positivi", ha detto Fernandes in una nota pubblicata giovedì.
Il “Fair Value” elaborato dalla piattaforma Forecaster.biz è fissato a 36,69 dollari, +177,1% rispetto ai livelli attuali. Sempre dalla piattaforma Forecaster.biz emerge un Piotroski Score (l’indicatore sviluppato da Joseph Piotroski che tramite un punteggio da 0 a 9 valuta la salute finanziaria delle aziende) in area “stabile” a 5 punti (Battere il mercato con il Piotroski Score).
Azioni StoneCo. , grafico e Fair Value. Fonte: Forecaster.biz
Nel novembre 2023, il CEO di StoneCo. , Pedro Zinner, ha dichiarato a Reuters che la società prevede di moltiplicare per otto gli utili netti entro la fine del 2027 accelerando l'integrazione dei suoi servizi finanziari e delle operazioni software e utilizzando la liquidità per migliorare la redditività.
"Sebbene l'irrazionalità del settore - continua Fernandes - rimanga un rischio, riteniamo che la valutazione attuale sia interessante considerando il potenziale di crescita dell'EPS e il rialzo del settore bancario". Tra i fattori di rischio l’esperto cita una forte concorrenza locale e la possibilità che i fondatori vendano una quota delle loro azioni.