Robinhood: come guadagna la famosa app di trading online USA? | Investire.biz

Robinhood: come guadagna la famosa app di trading online USA?

27 ago 2020 - 11:30

27 ago 2020 - 23:31

Ascolta questo articolo ora...

Il fenomeno Robinhood sta elettrizzando i trader americani. Ma come fa a guadagnare questa piattaforma emergente?

  • Impazza la Robinhood mania negli Stati Uniti grazie alle recenti performance dei mercati azionari;
  • La piattaforma che permette di acquistare quote frazionate di azioni a costo zero suscita curiosità e dubbi;
  • Cerchiamo di capire quali sono le fonti di guadagno di Robinhood


Il fenomeno Robinhood si sta allargando sempre di più negli Stati Uniti, spinto anche dal recente rally di mercato nel quale si è assistito ad un rialzo generalizzato della quasi totalità degli asset di rischio. Ma cos’è Robinhood e come guadagna se le commissioni sono a zero?
 

Robinhood: chi è e come guadagna la piattaforma di trading USA

Robinhood è una startup californiana che offre servizi finanziari online consentendo di fare trading online, anche con acquisti frazionati di azioni, tramite l’app di un normale smartphone. L’acquisto frazionato è una delle novità rivoluzionarie che le società fintech di questo tipo hanno portato sul mercato, permettendo agli investitori di acquistare con poche decine di dollari titoli che in termini di lotto minimo ne valgono molti di più.

Pensiamo ad Amazon che richiede oltre 2.000 dollari per poter permettere ad ogni trader di acquistare una singola azione. Non mancano le polemiche su questa democratizzazione degli investimenti che rende il mercato sempre più esposto ad una sorta di effetto casinò. I piccoli risparmiatori infatti prima di investire dovrebbero creare un cuscinetto di emergenza per affrontare gli imprevisti.

Ma torniarmo alle commissioni zero che Robinhood offre a coloro che vogliono accedere al mercato con pochi spiccioli. La società contiene al massimo i costi: personale ridotto all’osso e nessuna presenza fisica di consulenti o commerciali sul territorio. I costi possono essere compressi quanto vogliamo ma servono anche i ricavi. E dove guadagna allora Robinhood? In questa pagina l'azienda offre un disclaimer esaustivo delle sue fonti di ricavo.

Una delle più importanti fonti di reddito è data dalla differenza di rendimento tra ciò che viene offerto al saldo di conto del cliente e quello che la società ottiene come remunerazione dal mercato. È possibile anche prendere a prestito soldi da Robinhood ed in questo caso il guadagno per la società arriva dal margine sul costo del prestito. Altra attività remunerativa è il prestito titoli.

In pratica è quello che fanno gli ETF come iShares che per spuntare qualche punto base in più di ricavi (la stima è di 3-5 punti base per ogni dollaro) prestano ad altre controparti i titoli in loro possesso. Robinhood offre ai suoi clienti una carta di debito (esiste anche un conto che per 5 dollari al mese permette di avere funzionalità aggiuntive come l’accesso ai report di Morningstar) che all’atto del pagamento permette alla società di ricevere una piccola parte di commissioni.

Infine un'altra fonte di ricavi arriva dai rebates effettuati a favore della società dai market makers che lucrano sullo spread denaro-lettera all’atto della compravendita delle azioni. In futuro, il margine sul quale gioca Robinhood si baserà sempre più sull’economia di scala: più aumenterà la massa critica degli abbonati più saliranno gli utili. Un po’ quello che fece Netflix all’inizio quando il focus non era sull’utile bensì sul numero di utenti.

In questo senso, sembra funzionare il messaggio di rubare ai ricchi per dare ai poveri in forma di minori commissioni. Tutta da capire invece la sostenibilità di un fenomeno affascinante ma che finora ha goduto di un contesto irripetibile di crescita del mercato azionario. Il recente mercato ribassista è stato talmente veloce che pochi investitori sono riusciti ad uscire in tempo e soprattutto i nativi digitali hanno sfruttato questa finestra primaverile per operare sul mercato.

Qualche nube però si profila all’orizzonte. I tassi a zero della FED comprimono i ricavi sugli interessi e la ridotta operatività con carte di credito causata dal Covid-19 riduce i margini sulle commissioni. Sono convinto che come per i servizi pionieri di Robo Advisory, la necessità di affiancare servizi a pagamento alla fee zero sarà essenziale per garantire la sopravvivenza di una società alla quale va dato comunque il merito di aver alterato (come nel caso degli ETF) consolidati equilibri di mercato a favore dei consumatori. Altre quote di mercato rubate all’inesorabile declino dell’attuale sistema bancario.
 

0 - Commenti

I Nostri Partners



Malta

ELP Finance LTD

34, Wied Ghomor Street, St. Julians STJ 2043 – Malta

+356 20 341590

Switzerland

ELP SA

Corso San Gottardo 8A, 6830 Chiasso, Switzerland

+41 91 9228171

Investire.biz non offre servizi finanziari, regolamentati o di investimento. Le informazioni presenti sul sito non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web della società puntano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Si prega di leggere Dichiarazione di non responsabilità, Informativa sui rischi, Informativa sul trattamento dei dati personali e Termini e condizioni prima di utilizzare questo sito Web.

L’utilizzo del presente sito è soggetto al diritto svizzero, che ha giurisdizione esclusiva in relazione all’interpretazione, applicazione ed effetti delle condizioni d’uso. Il tribunale cantonale competente avrà giurisdizione esclusiva su tutti i reclami o le controversie derivanti da, in relazione a o in relazione al presente sito web ed al suo utilizzo.

Le informazioni presenti sul sito web non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web di ELP SA o ELP Finance LTD (di seguito il “gruppo ELP” o “ELP”) indirizzano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Gli strumenti finanziari menzionati nel presente sito web possono essere soggetti a restrizioni di vendita in alcune giurisdizioni.

Continuando ad accedere o utilizzare questo sito web o qualsiasi servizio su questo sito, dichiari di accettarne i termini e condizioni. Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio. Il trading e la speculazione finanziaria comportano un alto livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Prima di decidere di investire dovresti considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il livello della tua esperienza, la tua disponibilità ad assumersi dei rischi e consultare un consulente indipendente. C'è sempre la possibilità di perdere l'investimento, per intero o parte di esso. Quindi ti suggeriamo di investire denaro che puoi permetterti di perdere.

Dichiarazione di non responsabilità - Informativa sui rischi - MAR - Informativa sul trattamento dei dati personali - Termini e condizioni - Codice Etico - Cookie policy - Privacy Policy

© 2024 Investire.biz, all rights reserved.