Dopo aver esplorato l'andamento dei mercati finanziari nel mese di novembre, ci concentriamo ora sul mese di dicembre. Storicamente, dicembre è noto per il "Santa Claus Rally", un fenomeno stagionale che spesso porta a un clima di ottimismo sui mercati finanziari.
Questo mese rappresenta anche un momento cruciale per gli investitori, influenzato da fattori come la chiusura dei bilanci annuali, strategie fiscali di fine anno ed eventuali modifiche all’asset allocation dei portafogli per i successivi mesi, elementi che possono alimentare volatilità e opportunità.
Di seguito, esamineremo i pattern storici dei rendimenti del mese di dicembre dei principali indici azionari USA, cercando di individuare tendenze ricorrenti e di comprendere se e come queste possano essere utilizzate per le proprie strategie di trading o d’investimento.
La stagionalità nel mese di dicembre a Wall Street
Analizziamo ora, tramite la piattaforma Forecaster, la stagionalità per il mese di dicembre sui principali indici azionari statunitensi: guarderemo lo S&P 500, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) e il NASDAQ 100.
S&P 500
Dow Jones
NASDAQ 100
Fonte: Forecaster.biz
Secondo la piattaforma Forecaster, dicembre è storicamente un mese positivo che segue la ripresa tipica dei mesi di ottobre e novembre per i principali indici azionari statunitensi. Considerando gli archi temporali che vanno da 3 anni a 30 anni, sullo S&P 500 tutti gli archi temporali sono impostati al rialzo in questo mese, con un numero di occorrenze superiore al 50% per ogni periodo analizzato.
Essendo i tre indici estremamente correlati positivamente, anche sul Dow Jones e sul NASDAQ 100 si può chiaramente notare questo forte bias rialzista nell’ultimo mese dell’anno.
Stagionalità: bene tenerla a mente, ma non basta
Gli investitori possono considerare le tendenze stagionali come parte della loro strategia di trading o investimento, ad esempio come filtro operativo, ma è essenziale integrare tali informazioni con un’analisi più ampia che includa altri tipi di indicatori (tecnici, macro, fondamentali ecc.).
La stagionalità è un aspetto importante da considerare nell’analisi dei mercati finanziari, soprattutto per quei sottostanti che hanno una stagionalità intrinseca come le materie prime, ma riguardo gli indici azionari non deve essere l’unico fattore guida nelle decisioni di investimento.