Le azioni di Meta volano a nuovi massimi spinte da Zuckerberg ed IA

I giganti della tecnologia che vogliono investire nell'intelligenza artificiale e mantenere il favore degli investitori dovrebbero prendere esempio da Meta Platforms. La società guidata da Mark Zuckerberg ha visto le sue azioni guadagnare il 13% questo mese, superando di gran lunga i concorrenti del settore tecnologico nonostante l'aumento delle spese in conto capitale e l'impegno a spendere ancora di più in futuro. Giovedì, il titolo è salito fino all'1,7% a $544,23, raggiungendo un nuovo massimo storico.

Nuovi massimi storici per Meta Platforms grazie a Zuckerberg ed IA

La differenza per Meta, rispetto alle altre aziende del settore, è che Zuckerberg è riuscito meglio a convincere gli investitori che l'IA sta contribuendo a migliorare i risultati nel suo core business: la pubblicità digitale. L'impulso dato dall'IA ad altri, come Amazon.com Inc., Microsoft Corp. e Alphabet Inc., non è stato altrettanto ben comunicato.

"È stata la sua migliore chiamata sugli utili da CEO di una società pubblica," ha detto Gene Munster, managing partner di Deepwater Asset Management. "Ha spiegato i benefici a breve termine dell'IA, i benefici a lungo termine e i tempi in cui tutto questo si realizzerà. E lo ha fatto in modo convincente."

Meta sta utilizzando l'IA per migliorare il modo in cui i suoi inserzionisti possono trovare utenti interessati, aumentando l'efficienza del business che costituisce quasi tutto il suo fatturato. La società sta anche utilizzando modelli di linguaggio di grandi dimensioni proprietari per fornire migliori raccomandazioni sui contenuti che aiutano a incrementare il coinvolgimento su Facebook ed Instagram.

Di conseguenza, l'utile per azione e i ricavi nel secondo trimestre hanno facilmente superato le stime degli analisti, spingendo Doug Anmuth di JPMorgan a dichiarare che Meta "continua a guadagnarsi il diritto di spendere molto sulla GenAI."

Allo stesso tempo, gli investitori sono diventati più critici nei confronti della spesa delle altre grandi società tecnologiche. Le azioni di Alphabet, la società madre di Google, hanno sottoperformato a seguito del suo rapporto sugli utili del mese scorso, che ha mostrato una spesa in conto capitale più alta del previsto nonostante utili e ricavi superiori alle stime. Lo stesso si può dire di Microsoft, dopo che i suoi risultati hanno evidenziato una crescita rallentata nel business del cloud computing Azure.

Le azioni di Alphabet sono scese del 9% dopo il rapporto sugli utili del 23 luglio, mentre Microsoft è sostanzialmente invariata da quando i suoi risultati sono stati pubblicati il 30 luglio. "Google ha detto sostanzialmente, 'Beh, dobbiamo spendere soldi per tenere il passo con gli altri,' il che non è stato molto convincente," ha detto Alec Young, chief investment strategist di Mapsignals.

Apple Inc., Microsoft, Alphabet, Amazon e Meta hanno tutti aumentato significativamente le loro spese in conto capitale nel trimestre che si è concluso a giugno, portando le loro spese complessive a un record di 55 miliardi di dollari, con un aumento del 55% rispetto all'anno precedente, secondo i dati compilati da Bloomberg.

"Meta ha investito e continuerà ad investire significativamente nell'IA generativa, ma ha probabilmente articolato la sua visione dell'integrazione dell'IA più chiaramente rispetto ai suoi concorrenti," ha detto Andrew Ye, investment strategist di Global X ETFs.

Ottima azienda ma attenzione al prezzo

Non c'è dubbio che Meta Platform sia un'azienda che continuerà a crescere e che darà grosse soddisfazioni agli azionisti ma siamo sicuri che sia da comprare al prezzo attuale?

Grazie alla funzione "Rankings" del Forecaster Terminal, siamo in grado di vedere immediatamente se un'azienda appartenente ad un indice è sottovalutata o sopravvalutata.

In questo caso, come vediamo dalla foto qui in alto, Meta Platform è ampiamente sopravvalutata di circa il 22%. Il dato è calcolato facendo una media tra tre differenti calcoli del fair value, "Discounted Cash Flow", "Peter Lynch" ed "Economic Value Added" che valutano l'azienda intorno a 415$ per azione.

Insomma, non c'è dubbio che Meta sia un'azienda da tenere in portafoglio ma probabilmente il mercato sta scontando con troppa euforia il mondo dell'Intelligenza Artificiale e questo ha portato a temporanee sopravvalutazioni per alcune società, come appunto Meta Platform. Riteniamo che potrebbero esserci migliori occasioni nel prossimo futuro, quindi attenderemo un prezzo migliore per poter entrare in posizione.

Come fare trading su Meta Platforms

Come abbiamo appena detto, attenderemo livelli migliori per un acquisto e, per farlo, ci faremo aiutare dalla price action e dall'analisi tecnica.

I livelli tecnici ed il grafico proposto qui in alto, fanno riferimento al broker Trive grazie al quale possiamo fare trading delle azioni Meta senza alcuna commissione sul transato, con spread contenuti ed utilizzando la leva finanziaria, magari per operazioni di breve entità.

Il grafico parla chiaro, dopo i massimi storici oltre 544$ per azione, la candela di forte indecisione che si sta formando questa settimana non fa ben sperare per il prosieguo del trend rialzista. Ottimo segnale quindi per attendere dei ritracciamenti nei prossimi giorni.

Riteniamo che il livello più sensato dal quale poter valutare un ingresso sarà senza ombra di dubbio il supporto tecnico in zona 450$-440$ che resiste ormai da metà aprile 2024.

Stiamo parlando di circa 15 punti percentuali in meno rispetto ai livelli attuali e quindi un ottimo compromesso rispetto al fair value proposto dal forecaster terminal. Effettueremo l'ingresso solo e soltanto qualora la price action mostrerà un forte rifiuto all'interno di quella zona supportiva, in caso contrario invece, con una rottura ribassista della zona, escluderemo l'entrata ed attenderemo ulteriori segnali in zona 400 dollari per azione.

Disclaimer: File MadMar