Dopo la performance incredibilmente positiva del titolo Palantir in questo 2025 (+100%), tutti si chiedono se è arrivata l'ora di un ritracciamento o addirittura di un'inversione più profonda. In questo articolo e nel video allegato, vedremo nel dettaglio alcuni dati molto interessanti.
Azioni Palantir: crescita sostenibile o bolla in espansione?
Tra le protagoniste indiscusse dell’attuale rally tecnologico, Palantir Technologies (PLTR) si è guadagnata un posto d’onore nei portafogli di molti investitori, cavalcando le ondate di entusiasmo su intelligenza artificiale, sicurezza informatica e spesa governativa. Tuttavia, come spesso accade quando l’euforia supera i fondamentali, sorgono domande legittime sulla sostenibilità di questa corsa.
Il prezzo delle azioni Palantir ha recentemente toccato nuovi massimi annuali e storici, superando la soglia dei 155 dollari. Una performance notevole, alimentata da un forte interesse retail e dalla narrativa sull'AI che continua ad attrarre capitali verso le società percepite come protagoniste della futura trasformazione tecnologica.
Nonostante i progressi, permangono segnali di disallineamento tra valutazione e risultati: la capitalizzazione di mercato ha superato i 360 miliardi di dollari, mentre i ricavi trimestrali sono ancora nell’ordine degli 880 milioni, con utili netti attorno ai 214 milioni. Un multiplo P/E stimato superiore alle 600 volte a fronte di una media dell’S&P 500 intorno a 30, lascia spazio a riflessioni sull’eventuale sopravvalutazione.
Tra flussi governativi e rischi di crescita
È innegabile che Palantir stia beneficiando di una crescente domanda da parte del settore pubblico, anche alla luce delle nuove leggi di bilancio USA focalizzate sulla spesa per difesa e tecnologia. Tuttavia, alcune recenti vendite da parte degli insider destano un po' di preoccupazione e suggeriscono prudenza. È comprensibile, considerando i guadagni stellari dell'ultimo anno (oltre il +500%) ma resta un segnale assolutamente da monitorare.
Inoltre, permangono interrogativi sull’efficienza nell’allocazione del capitale: le previsioni di crescita per i prossimi anni sono in rallentamento, almeno secondo i modelli previsionali, rendendo difficile quantificare con precisione il valore potenziale dell’azienda nel medio termine.
Analisi tecnica: attenzione ai segnali di inversione
Osservando il grafico delle azioni Palantir, il quadro tecnico resta chiaramente impostato al rialzo. Il titolo ha raggiunto un nuovo massimo in area 153,50–155 dollari, spinto dall'entusiasmo per l’intelligenza artificiale e dai contratti governativi che continuano ad alimentare il momentum positivo.
Fonte: Forecaster Terminal
Tuttavia, iniziano ad affiorare alcuni segnali che meritano attenzione. In primis, la divergenza tra prezzo e volumi ricavata tramite il Forecaster Terminal: mentre il titolo segna nuovi massimi, i volumi appaiono in calo rispetto ai picchi di partecipazione registrati qualche mese fa. Questo tipo di configurazione – massimi crescenti non confermati dai volumi – può anticipare una fase di ritracciamento tecnico.
Anche l’RSI si sta avvicinando alla zona di ipercomprato (intorno ai 70 punti), sebbene non ci siano ancora indicazioni di eccesso estremo. Il Market Mood Meter, strumento utile per misurare la partecipazione emotiva del mercato offerto dal Forecaster Terminal, rimane piatto ormai da settimane: un altro elemento che suggerisce come l’entusiasmo si stia affievolendo, nonostante i prezzi continuino a salire.
In quest’ottica, i livelli da monitorare sulle azioni Palantir sono principalmente due. Il primo si trova in area 145–146 dollari, un supporto intermedio che potrebbe offrire un buon punto di rientro in caso di ritracciamento fisiologico. Il secondo livello chiave è quello della media mobile a 200 periodi, oggi posizionata attorno ai 134–135 dollari, che rappresenta una zona tecnica più profonda e strutturale.
Un ritorno in quest’area non sarebbe preoccupante, anzi, potrebbe essere un'occasione interessante per chi guarda al titolo in ottica di medio periodo.
Disclaimer: File MadMar.