McDonald's è da comprare? Scopriamo cosa dice l'analisi fondamentale

Le azioni McDonald's ($MCD) perdono terreno a Wall Street. Ieri hanno chiuso a 267 $, -12% rispetto ai massimi storici fissati a 302 $. Cosa c'è dietro ad un rallentamento così marcato? Scopriamo se il prezzo attuale del numero uno dei fast food è giusto considerando alcuni dati fondamentali ed i livelli tecnici chiave.

Azioni McDonald's in forte calo: il titolo è sottovalutato?

Le azioni della catena di fast food più grande al mondo sono in forte perdita sulla Borsa americana. La discesa dai massimi storici non solo è stata consistente ma anche piuttosto rapida, facendo segnare un'anomalia rispetto all'andamento positivo dell'S&P 500 da inizio 2024 (+9%). Probabilmente gli operatori stanno scontando un semplice riprezzamento fisiologico del prezzo, in attesa del rilascio della trimestrale del 30 aprile per poi rivalutare la situazione.

Analizzando il titolo McDonald's dal punto di vista fondamentale tramite la piattaforma Forecaster Terminal, notiamo che l'azienda è in netta crescita negli ultimi 3 anni con un margine di profitto superiore ai 30 punti percentuali, fattore che è il vero fulcro del business di aziende di questo tipo. Dati alla mano, il titolo a Wall Street è sottovalutato di oltre il 23% con un Average Fair Value di 330 dollari, dai 267 $ attuali.

Con un dividendo del 2,38% e con una volatilità storicamente bassa, McDonald's è stata per anni una scelta quasi obbligata per i portafogli "long term" degli investitori a basso rischio. Probabilmente ciò che sta incidendo maggiormente sono le aspettative più negative del previsto rispetto agli utili futuri aziendali che, però, sono comunque valutati in crescita.

La seconda parte della pagina "Fundamentals" del Forecaster ci mostra un altro aspetto nettamente positivo dell'azienda. Il numero di azioni in circolazione continua a diminuire grazie ad un'ottima campagna di buyback da parte di McDonald's. Ciò consente di ottenere una valutazione "Robusta" grazie ad uno "shareholder yield" del 2,71%.

Dati alla mano, l'azienda è molto solida ed in continua espansione sia dal punto di vista degli utili e fatturato, sia dal punto di vista del "premio" pagato agli azionisti grazie a dividendi e buyback in continuo aumento. Non c'è nulla al momento che spiegherebbe un calo così forte dei prezzi a Wall Street e potrebbe quindi essere un'ottima opportunità di acquisto.

Analisi tecnica azioni McDonald's: quali sono i livelli chiave da considerare? 

Per tutte le motivazioni descritte in precedenza, andremo a ricercare dei livelli tecnici chiave per un possibile riacquisto di lungo periodo sulle azioni McDonald's. Per farlo utilizzeremo il broker Trive che ci fornisce commissioni basse ed un trading a leva 1:5 per posizioni più speculative.

Dal punto di vista tecnico la situazione è di semplice comprensione: il range 267 $- 255 $ è la vera area chiave per il prezzo. Questo range rappresenta una zona rotazionale annuale, risalente a fine 2021, che attualmente è supportiva per il prezzo e deve assolutamente tenere per una prosecuzione rialzista di lungo periodo.

Ad avvalorare la tesi di un possibile rilmbalzo in quest'area, ci viene in aiuto la media mobile esponenziale a 200 periodi su timeframe settimanale. Questo indicatore è perfetto per valutare un trend di lungo periodo soprattutto su azioni poco volatili come McDonald's ed ha sempre funzionato da supporto negli ultimi 3 anni.

Valuteremo quindi un acquisto delle azioni McDonald's sulle aree attuali di prezzo e fino alla soglia dei 255 $. Lo stop loss sarà soltanto teorico sotto la media mobile descritta in precedenza e decideremo di chiudere la nostra posizione soltanto con una chiusura settimanale al di sotto della media a 200 periodi. Essendo un acquisto per il lungo termine in ottica di piano di accumulo, non saranno impostati target.

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