L'azienda che rivoluzionerà il mondo della medicina (grazie all'AI)

Nel panorama in continua evoluzione della medicina digitale, poche aziende si distinguono come Hims & Hers Health. Di recente, ho deciso di inserirla nel mio portafoglio, spinto da una combinazione di solidi segnali tecnici, indicatori fondamentali promettenti e un modello di business che potrebbe davvero rivoluzionare il settore della salute. Oggi vi propongo un’analisi completa del titolo, condotta con il supporto del solito fidato Forecaster, che mi ha permesso di valutarne ogni aspetto: dal bilancio alle prospettive future, fino al sentiment del mercato.

Hims & Hers: un modello di business che intercetta i bisogni del futuro (e del presente)

Hims & Hers è una piattaforma di telemedicina nata per rendere più accessibili e discreti i trattamenti legati alla salute personale. L’azienda offre ai propri clienti farmaci da prescrizione per tematiche spesso considerate delicate, come la disfunzione erettile, la calvizie, l’ansia, i disturbi cutanei e, più recentemente, il dimagrimento.

Ciò che rende unica Hims & Hers è l’esperienza utente: semplice, anonima e digital-first. Attraverso il sito è possibile selezionare un problema di salute, rispondere a un questionario online, ricevere una valutazione da parte di un medico affiliato e, in caso di approvazione, ricevere i farmaci direttamente a casa. In un mondo in cui le persone sono sempre meno propense a rivolgersi al medico di famiglia per problemi intimi, questo tipo di approccio rappresenta una soluzione moderna e in linea con i cambiamenti sociali e culturali.

Un esempio eclatante della sua strategia è l’accordo con Novo Nordisk (Novo Nordisk: cosa fare quando gli investimenti vanno male) per la distribuzione del farmaco per la perdita di peso negli Stati Uniti: una collaborazione che apre le porte a un mercato vastissimo e (purtroppo) in crescita esponenziale.

I segnali positivi della svolta: primo trimestre in utile

Dopo anni in cui l’azienda ha lavorato in perdita, come molte startup orientate alla crescita, Hims & Hers ha finalmente chiuso il suo primo trimestre in utile alla fine del 2023. Questo passaggio è stato rilevato anche dalla sezione Breakeven del Forecaster, che evidenzia tutte quelle aziende che registrano il loro primo trimestre positivo dopo una lunga fase di investimenti.

Dal quel momento, le performance del titolo hanno iniziato a prendere quota, pur restando lontane dai livelli di euforia collettiva (la cosiddetta "FOMO", Fear Of Missing Out). È proprio in questa fase iniziale, in cui il mercato inizia a riconoscere il valore ma il prezzo, a mio parere, non ha ancora riflesso appieno il potenziale, che si presentano le migliori opportunità di ingresso.

Indicatori fondamentali e tecnici: segnali chiari di forza

Un'analisi più approfondita degli indicatori chiave, conducibile in pochi minuti grazie al Forecaster, ci restituisce un quadro decisamente incoraggiante:

• Altman Z-Score in costante aumento: questo indice misura la solidità finanziaria dell’azienda e la sua probabilità di fallimento. I valori crescenti indicano un miglioramento continuo della stabilità aziendale.
• Piotroski F-Score positivo e in crescita: un chiaro segnale che l’azienda sta migliorando sia sotto il profilo operativo che finanziario.
• Benish M-Score rassicurante: non emergono segnali di manipolazione contabile. L’azienda appare trasparente e onesta nella rappresentazione dei suoi numeri.

Dal punto di vista tecnico, ho effettuato l'ultimo acquisto in un momento di minimo relativo, confermato anche dai vari indicatori statistici della sezione Overboyght/Oversold (come Advanced DPO e Wyckoff).  E nonostante il titolo sia già salito dell’11% rispetto al prezzo di ingresso, il rapporto tra performance degli utili e performance del prezzo mostra ancora ampio margine di crescita.

L’intelligenza artificiale al servizio dell’analisi: cosa ci dicono le trimestrali

Grazie all'integrazione dell’AI all’interno del Forecaster, ho potuto anche analizzare in profondità la trascrizione delle ultime trimestrali. Il sentiment complessivo è decisamente positivo, e le parole chiave più ricorrenti nei commenti del management riguardano crescita, efficienza, espansione e innovazione.

In particolare, colpisce la determinazione dell’azienda nel voler posizionarsi come leader nel settore della salute digitale. I manager hanno sottolineato i tassi di conversione molto alti, la fidelizzazione dei clienti e l’allargamento del portafoglio prodotti. La visione è chiara: creare un ecosistema della salute dove il paziente non solo riceve il farmaco, ma viene accompagnato in un percorso terapeutico completo, digitale e personalizzato.

Hims & Hers: quanto si può puntare in alto?

La possibilità che Hims & Hers possa moltiplicare per dieci il proprio valore non è solo una frase provocatoria che vi ho detto più volte. È il frutto di una riflessione basata su svariati fattori:

1. Mercato potenziale enorme, in particolare negli USA, dove la sensibilità verso salute mentale, benessere sessuale e aspetto estetico è elevatissima.
2. Digitalizzazione del settore sanitario, una tendenza irreversibile che continuerà a prendere piede nei prossimi anni.
3. Modello scalabile, con costi marginali ridotti e possibilità di espandersi a nuovi prodotti e mercati.
4. Partnership strategiche, come quella con Novo Nordisk, che aumentano la credibilità e la portata commerciale.
5. Capacità di fidelizzare l’utente, grazie a un’esperienza online personalizzata e immediata.

Conclusione: un titolo da monitorare costantemente

Hims & Hers è, a mio avviso, una delle storie più interessanti del momento. Un’azienda giovane, innovativa, passata in utile dopo anni di perdite, con un modello di business che intercetta le esigenze più intime e reali della società moderna. Il fatto che abbia già guadagnato l’11% non deve scoraggiare: i movimenti di breve possono offrire nuove occasioni per entrare, come nei casi di brevi ritracciamenti in quelle giornate negative per le Borse.

Il futuro della salute potrebbe passare da uno smartphone. E Hims & Hers è ben posizionata per guidare questa rivoluzione.

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