Il Nasdaq-100 è un indice azionario statunitense che raggruppa le 100 maggiori società non finanziarie quotate sul mercato Nasdaq. Rappresenta principalmente i settori tecnologico, telecomunicazioni e consumo discrezionale, ed è considerato un indicatore chiave dell’andamento delle azioni tech negli Stati Uniti.
I futures sul Nasdaq-100 sono strumenti derivati che permettono di speculare sul suo andamento futuro, oppure di coprire posizioni già esistenti in portafoglio. Vediamo tutti i dettagli dei contratti futures del CME Group.
Futures sul Nasdaq-100: cosa sapere su E-mini e Micro E-mini Nasdaq-100
| Nome Future |
Ticker |
Tick |
Valore Tick |
Valore 1 punto |
Orari di negoziazione |
Scadenze |
| E-mini Nasdaq-100 |
NQ |
0,25 |
$5 |
$20 |
00:00 domenica - 23:00 venerdì, pausa 23:00 - 00:00 |
Terzo venerdì di marzo, giugno, settembre, dicembre |
| Micro E-mini Nasdaq-100 |
MNQ |
0,25 |
$0,50 |
$2 |
00:00 domenica - 23:00 venerdì, pausa 23:00 - 00:00 |
Terzo venerdì di marzo, giugno, settembre, dicembre |
I futures E-mini Nasdaq-100 (NQ) rappresentano contratti standardizzati sul valore dell’indice Nasdaq-100, con un moltiplicatore di 20 USD per punto. Il Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) è una versione ridotta, con 2 USD per punto, ideale per trader retail o per gestire posizioni più piccole. Entrambi sono negoziabili quasi 24 ore al giorno, dalle 00:00 alle 23:00 (ora italiana).
Le scadenze seguono il terzo venerdì dell’ultimo mese di ogni trimestre (marzo, giugno, settembre e dicembre). Il CME lista i contratti NQ per 6 trimestri consecutivi (attuale +5) più 4 contratti a scadenza dicembre, mentre per MNQ per 5 trimestri consecutivi (attuale +4). I simboli dei futures sul CME seguono una convenzione precisa che permette di identificare sia il tipo di contratto sia la sua scadenza. Ad esempio, per i futures E-mini Nasdaq-100, il ticker base è NQ.
La scadenza del contratto viene indicata con una lettera che rappresenta il mese secondo lo standard CME: gennaio è F, febbraio G, marzo H, aprile J, maggio K, giugno M, luglio N, agosto Q, settembre U, ottobre V, novembre X e dicembre Z.
Alla lettera del mese si aggiunge l’ultima cifra dell’anno di scadenza. Ad esempio, NQU5 rappresenta un contratto E-mini Nasdaq-100 con scadenza a settembre 2025, mentre NQZ6 indica un contratto con scadenza a dicembre 2026.
Il valore minimo di movimento (tick) è 0,25 punti per entrambi i contratti, corrispondente a 5 USD per NQ e 0,50 USD per MNQ. Quindi, 1 punto di NQ vale 20 dollari (5 x 4), mentre 1 punto di MNQ vale 2 dollari (0,50 x 4). Questi valori sono molto importanti da tenere a mente per dimensionare correttamente la propria posizione in base alla differenza tra prezzo di entrata e prezzo di uscita in stop loss.
Futures sul Nasdaq-100: vantaggi e rischi dei contratti derivati
I futures sull’indice NDX 100 offrono diversi vantaggi: permettono di operare con leva finanziaria, offrono alta liquidità, consentono coperture rapide e permettono l’accesso a strategie sia rialziste sia ribassiste sul sottostante.
Lo svantaggio principale è il rischio elevato legato all’uso della leva: variazioni di prezzo anche modeste possono tradursi in significative perdite o guadagni. È dunque fondamentale osservare una meticolosa gestione del rischio e dimensionamento delle posizioni.