La soia è una delle commodities agricole più importanti e scambiate a livello globale. I futures sul CME Group offrono strumenti standardizzati per speculare sull’andamento dei prezzi o per coprire l’esposizione ai rischi legati alla volatilità del mercato agricolo.
Questi contratti rappresentano un punto di riferimento fondamentale per agricoltori, trader e investitori interessati al settore delle materie prime. Di seguito, analizziamo le caratteristiche dei contratti disponibili: Standard, Mini e Micro future.
Futures Soybean (Soia) del CME: quali sono e caratteristiche
I futures sul Soybean (soia) quotati al CME Group permettono agli investitori di speculare sull’andamento dei prezzi della soia o di coprire esposizioni in portafoglio. Questi contratti sono disponibili in tre taglie: Standard, Mini e Micro, ciascuno con caratteristiche differenti.
| Size |
Exchange |
Ticker |
Tick |
Valore Tick $ |
Valore 1 punto $ |
Scadenza |
| Standard |
CME |
ZS |
0,0025 |
12,5 |
5000 |
Gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre, novembre |
| Mini |
CME |
XK |
0,00125 |
1,25 |
1000 |
Gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre, novembre |
| Micro |
CME |
MZS |
0,005 |
2,5 |
500 |
Gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre, novembre |
Il contratto standard future Soybean (ZS) ha una dimensione di 5.000 bushel ed è quotato in centesimi di dollaro per bushel. Il tick è pari a 0,25 centesimi per bushel, equivalente a 12,50 dollari per contratto. Le scadenze dei contratti Standard includono i mesi di gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre e novembre, con 15 contratti per i mesi principali (gennaio, marzo, maggio, agosto, settembre) e 8 contratti per luglio e novembre. La negoziazione termina il giorno lavorativo precedente al 15° giorno del mese di scadenza.
Il Mini Soybean future (XK) rappresenta una versione più accessibile del contratto standard, con una dimensione di 1.000 bushel. Il tick è di 0,125 centesimi per bushel, equivalente a 1,25 dollari per contratto. I contratti Mini coprono i mesi di gennaio, marzo, maggio, agosto e settembre per 15 mesi consecutivi, mentre luglio e novembre sono quotati per 8 mesi consecutivi. La negoziazione termina il giorno lavorativo precedente al 15° giorno del mese di scadenza.
Il Micro Soybean future (MZS) riduce ulteriormente la dimensione del contratto a 500 bushel. Il tick è pari a 0,0050 centesimi per bushel, corrispondente a 2,50 dollari per contratto. I contratti Micro includono due mesi di novembre e tutti i precedenti gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto e settembre.
La negoziazione termina il venerdì che precede di almeno due giorni lavorativi l’ultimo giorno lavorativo del mese precedente al contratto; se tale venerdì non è lavorativo, l’ultimo giorno di negoziazione sarà il giorno lavorativo precedente. Per tutti i futures, gli orari di negoziazione sono i seguenti: 02:00 - 14:45 e 15:30 – 20:20 (ora italiana).
Futures Soybean (Soia) del CME: vantaggi e rischi
I futures sulla soia permettono di operare con leva finanziaria, garantiscono liquidità e consentono di attuare strategie sia rialziste sia ribassiste sul sottostante. Grazie ai contratti Mini e Micro, è possibile modulare l’esposizione al mercato in base al capitale disponibile, rendendo più accessibile il trading rispetto al contratto standard.
L’uso della leva implica però rischi elevati: variazioni di prezzo anche modeste possono generare guadagni o perdite significativi. Una gestione rigorosa del rischio e un corretto dimensionamento delle posizioni sono fondamentali.