L’olio di soia è una delle commodities agricole più importanti e scambiate a livello globale. I futures sul CME Group offrono strumenti standardizzati e regolamentati per speculare sull’andamento dei prezzi o per coprire l’esposizione ai rischi legati alla volatilità del mercato agricolo.
Questi contratti rappresentano un punto di riferimento fondamentale per agricoltori, trader e investitori interessati al settore delle materie prime. Di seguito, analizziamo le caratteristiche dei contratti disponibili.
Futures Soybean Oil del CME: quali sono e caratteristiche
I futures sul Soybean Oil quotati al CME Group permettono agli investitori di speculare sull’andamento dei prezzi dell’olio di soia o di coprire esposizioni in portafoglio. I contratti sono disponibili in due size principali: Standard e Micro, ciascuno con caratteristiche differenti.
| Size |
Exchange |
Ticker |
Tick |
Valore Tick $ |
Scadenza |
| Standard |
CME |
ZL |
0,01 |
6 |
Gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre, ottobre, dicembre |
| Micro |
CME |
MZL |
0,02 |
1,2 |
Gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre, ottobre, dicembre |
Il contratto standard Soybean Oil (ZL) ha una dimensione di 60.000 libbre ed è quotato in centesimi di dollaro per libbra. Il tick è pari a 0,01, equivalente a 6 dollari per contratto. Le scadenze includono i mesi di gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre, ottobre e dicembre, con 15 contratti per i principali mesi e 12 contratti per luglio, ottobre e dicembre. La negoziazione termina il giorno lavorativo precedente al 15° giorno del mese di scadenza.
Il Micro Soybean Oil future (MZL) riduce la dimensione del contratto a 6.000 libbre. Il tick è pari a 0,02, corrispondente a 1,20 dollari per contratto. I contratti Micro includono due mesi di dicembre e tutti i precedenti gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre e ottobre.
La negoziazione termina il venerdì che precede di almeno due giorni lavorativi l’ultimo giorno lavorativo del mese precedente al contratto; se tale venerdì non è lavorativo, l’ultimo giorno di negoziazione sarà il giorno lavorativo precedente. Gli orari di negoziazione per entrambi i contratti sono: 02:00 - 14:45 e 15:30 – 20:20 (ora italiana).
Futures Soybean Oil del CME: vantaggi e rischi
I futures sull’olio di soia permettono di operare con leva finanziaria, garantiscono liquidità e consentono di attuare strategie sia rialziste sia ribassiste sul sottostante. Grazie al contratto Micro, è possibile modulare l’esposizione al mercato in base al capitale disponibile, rendendo più accessibile il trading rispetto al contratto standard.
L’uso della leva implica però rischi elevati: variazioni di prezzo anche modeste possono generare guadagni o perdite significativi. Una gestione rigorosa del rischio e un corretto dimensionamento delle posizioni sono fondamentali per operare sui mercati dei futures.