Il mais è una delle commodities agricole più scambiate al mondo e i futures sul CME Group offrono strumenti standardizzati per speculare sul prezzo del prodotto o coprire rischi legati alla volatilità del mercato agricolo. Questi contratti rappresentano un riferimento importante per agricoltori, trader e investitori interessati al settore delle materie prime. Vediamo tutte le caratteristiche dei contratti disponibili.
Futures su Corn (Mais) del CME: quali sono e caratteristiche
| Size |
Exchange |
Ticker |
Tick |
Valore Tick $ |
Valore 1 punto $ |
Scadenza |
| Standard |
CME |
ZC |
0,0025 |
12,5 |
5000 |
Marzo, maggio, luglio, settembre, dicembre. |
| Mini |
CME |
XC |
0,00125 |
1,25 |
1000 |
Marzo, maggio, luglio, settembre, dicembre. |
| Micro |
CME |
MZC |
0,005 |
2,5 |
500 |
Marzo, maggio, luglio, settembre, dicembre. |
Il contratto standard, identificato dal ticker ZC, ha una dimensione pari a 5.000 bushel e viene quotato in centesimi di dollaro per bushel. Il tick è pari a 0,0025 centesimi per bushel, corrispondente a un valore monetario di 12,50 dollari per contratto.
Le scadenze dei contratti sono distribuite tra i mesi di marzo, maggio, luglio, settembre e dicembre, con il trading che termina il giorno lavorativo precedente al 15° giorno del mese del contratto. Sia il contratto standard sia il Mini e il Micro hanno il seguente orario di negoziazione: 02:00 - 14:45 e 15:30 – 20:20 (ora italiana).
Il Mini Corn (XC) rappresenta una versione più accessibile del contratto standard, con una dimensione pari a 1.000 bushel, un quinto del contratto ZC. La quotazione resta in centesimi di dollaro per bushel e il tick è di 0,00125 centesimi per bushel, equivalente a 1,25 dollari per contratto. Le scadenze includono i mesi di marzo, maggio, luglio, settembre e dicembre, con trading che termina il giorno lavorativo precedente al 15° giorno del mese del contratto.
Il Micro Corn (MZC) offre un’ulteriore riduzione della dimensione del contratto, pari a 500 bushel, rendendolo ideale per piccoli investitori o strategie di trading più contenute. La quotazione è in centesimi di dollaro per bushel, con un tick minimo di 0,0050 per bushel, pari a 2,50 dollari per contratto.
Le scadenze includono i mesi di marzo, maggio, luglio, settembre e dicembre (due contratti), con trading che termina di regola il venerdì che precede di almeno due giorni lavorativi l’ultimo giorno lavorativo del mese precedente al contratto. Se quel venerdì non è lavorativo, l’ultimo giorno di negoziazione sarà il giorno lavorativo precedente.
Futures su Corn (Mais): vantaggi e rischi
I futures sul mais permettono di operare con leva finanziaria, garantiscono elevata liquidità e consentono di attuare strategie sia rialziste sia ribassiste sul sottostante. Grazie ai contratti Mini e Micro, è possibile modulare l’esposizione al mercato in base al capitale disponibile, rendendo più accessibile il trading rispetto al contratto standard.
L’uso della leva implica però rischi elevati: variazioni di prezzo anche modeste possono generare guadagni o perdite significativi. Una gestione rigorosa del rischio e un corretto dimensionamento delle posizioni sono fondamentali.