La farina di soia è una delle commodities agricole più rilevanti a livello mondiale, utilizzata principalmente come fonte proteica nell’alimentazione animale. I futures sul CME Group offrono strumenti standardizzati e regolamentati per speculare sull’andamento dei prezzi o per coprire il rischio legato alla volatilità del mercato agricolo.
Questi contratti rappresentano un punto di riferimento per agricoltori, operatori del settore, trader e investitori interessati al comparto delle materie prime. Di seguito, analizziamo le caratteristiche dei contratti disponibili.
Futures Soybean Meal del CME: quali sono e caratteristiche
I futures sul Soybean Meal permettono agli investitori di prendere posizione sull’andamento dei prezzi della farina di soia o di proteggere esposizioni legate alla filiera agricola. I contratti sono disponibili in due formati: Standard e Micro, ciascuno con specifiche tecniche differenti.
| Size |
Exchange |
Ticker |
Tick |
Valore Tick $ |
Valore 1 punto $ |
Scadenza |
| Standard |
CME |
ZM |
0,1 |
10 |
100 |
Gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre, ottobre, dicembre |
| Micro |
CME |
MZM |
0,2 |
2 |
10 |
Gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre, ottobre, dicembre |
Il contratto standard Soybean Meal (ZM) ha una dimensione di 100 short tons (circa 91 tonnellate metriche) e viene quotato in dollari e centesimi per short ton. Il tick è pari a 0,10 dollari, equivalente a 10 dollari per contratto.
Le scadenze includono 15 contratti mensili nei mesi di gennaio, marzo, maggio, agosto e settembre, e 12 contratti per luglio, ottobre e dicembre, rinnovati ogni anno dopo la chiusura del contratto di dicembre. La negoziazione termina il giorno lavorativo precedente al 15° giorno del mese di scadenza.
Il Micro Soybean Meal future (MZM) riduce la dimensione del contratto a 10 short tons, rendendo l’esposizione più contenuta e accessibile. Il tick è di 0,20 dollari, corrispondente a 2 dollari per contratto. I contratti Micro includono due scadenze di dicembre e tutti i precedenti gennaio, marzo, maggio, luglio, agosto, settembre e ottobre.
La negoziazione termina il venerdì che precede di almeno due giorni lavorativi l’ultimo giorno lavorativo del mese precedente al contratto. Se tale venerdì non è lavorativo, l’ultimo giorno di scambio sarà quello immediatamente precedente. Per entrambi i contratti, gli orari di negoziazione sono i seguenti: 02:00 - 14:45 e 15:30 – 20:20 (ora italiana).
Futures Soybean Meal del CME: vantaggi e rischi
I futures sulla farina di soia permettono di operare con leva finanziaria, garantiscono liquidità e consentono di attuare strategie sia rialziste sia ribassiste sul sottostante. Grazie al contratto Micro, è possibile modulare l’esposizione al mercato in base al capitale disponibile, rendendo più accessibile il trading rispetto al contratto standard.
L’uso della leva implica però rischi elevati: variazioni di prezzo anche modeste possono generare guadagni o perdite significativi. Una gestione rigorosa del rischio e un corretto dimensionamento delle posizioni sono fondamentali per operare sui mercati dei futures.