I Futures su Euro FX sono tra i contratti valutari più negoziati al mondo. Offrono un’esposizione al tasso di cambio EUR/USD, consentendo a trader, hedger e investitori istituzionali di operare su un mercato altamente liquido.
Grazie alla loro struttura standardizzata, questi strumenti permettono sia strategie speculative sia operazioni di copertura dal rischio cambio. Come per gli altri future del CME Group, anche i contratti su Euro FX presentano specifiche tecniche precise. Vediamo nel dettaglio come funzionano.
Futures su Euro FX: caratteristiche e specifiche
| Size |
Ticker |
Tick (USD) |
Valore Tick ($) |
Scadenze |
| Standard |
6E |
0,00005 per euro |
6,25 |
Contratti trimestrali (Mar, Giu, Set, Dic) per 20 trimestri + seriali mensili; scadenza 2 giorni lavorativi prima del terzo mercoledì del mese |
| E-mini |
E7 |
0,00010 per euro |
6,25 |
Contratti trimestrali (Mar, Giu, Set, Dic) per 2 trimestri; scadenza 2 giorni lavorativi prima del terzo mercoledì del mese |
| Micro |
M6E |
0,00010 per euro |
1,25 |
Contratti trimestrali (Mar, Giu, Set, Dic) per 2 trimestri; scadenza 2 giorni lavorativi prima del terzo mercoledì del trimestre |
Il CME Group mette a disposizione tre formati di futures valutari sull’euro: il contratto standard Euro FX (6E), l’E-mini (E7) e il Micro (M6E). Tutti sono quotati in dollari e centesimi per euro e differiscono principalmente per dimensione e valore del tick.
Il contratto standard Euro FX Futures (6E) ha un’unità pari a 125.000 euro. La minima variazione di prezzo (tick) è di 0,00005 USD per euro, equivalente a 6,25 dollari per contratto. La negoziazione avviene per 23 ore al giorno, da domenica a venerdì, dalle 00:00 alle 23:00 ora italiana, con una pausa giornaliera dalle 23:00 alle 00:00.
I contratti sono quotati su base trimestrale (Marzo, Giugno, Settembre, Dicembre) fino a 20 trimestri consecutivi, con l’aggiunta di tre contratti seriali mensili. La scadenza del contratto è fissata alle 16:16 ora italiana, due giorni lavorativi prima del terzo mercoledì del mese di riferimento.
L’E-mini Euro FX Futures (E7) ha un’unità di 62.500 euro, ossia metà del contratto standard. Il tick è 0,00010 USD per euro, pari a 6,25 dollari. Gli orari di negoziazione sono gli stessi del contratto 6E. I contratti sono quotati trimestralmente (Marzo, Giugno, Settembre, Dicembre) per due trimestri consecutivi. La scadenza coincide con quella del contratto principale: due giorni lavorativi prima del terzo mercoledì del mese, alle 16:16 ora italiana.
Il Micro EUR/USD Futures (M6E) rappresenta il formato più contenuto, con una dimensione di 12.500 euro. Il tick è 0,00010 USD per euro, equivalente a 1,25 dollari. La negoziazione segue la stessa operatività degli altri contratti, che sono quotati trimestralmente per due trimestri consecutivi. La scadenza avviene alle 16:16 ora italiana, due giorni lavorativi prima del terzo mercoledì del trimestre di riferimento.
Future su Euro FX: vantaggi e rischi
I futures sull’euro sono strumenti ampiamente utilizzati per copertura del rischio di cambio da parte di esportatori, importatori, aziende multinazionali, gestori di portafoglio e operatori finanziari. Allo stesso tempo, attraggono trader che vogliono sfruttare la volatilità del tasso di cambio EUR/USD, spesso legata a decisioni di politica monetaria, pubblicazioni macro e dinamiche di mercato globali.
La possibilità di assumere posizioni sia rialziste sia ribassiste e l’utilizzo della leva finanziaria rendono questi contratti estremamente flessibili. Tuttavia, la leva amplifica anche il rischio di perdita, ed è quindi essenziale conoscere nel dettaglio le specifiche dei contratti e il funzionamento del mercato valutario prima di iniziare a operare.