L’Energy Select Sector è uno degli undici settori che compongono l’S&P 500 e raccoglie le principali aziende del comparto energetico, inclusi produttori di petrolio, gas, energie rinnovabili e servizi correlati all’estrazione e alla distribuzione di energia (Indici settoriali: guida ai comparti che muovono i mercati).
Si tratta di un settore ciclico, strettamente legato all’andamento dei prezzi delle materie prime e alla domanda globale di energia, e rappresenta un benchmark chiave per valutare le performance del comparto energetico all’interno del mercato azionario statunitense. I futures E-mini quotati al CME Group consentono agli investitori di prendere posizione sull’andamento di questo indice settoriale o di coprire esposizioni in portafoglio.
Futures su Energy Select Sector: cosa sapere
| Nome Future |
Ticker |
Tick |
Valore Tick |
Valore 1 punto |
Orari di negoziazione |
Scadenze |
| E-mini Energy Select Sector |
XAE |
0,1 |
$10 |
$100 |
00:00 domenica - 23:00 venerdì, pausa 23:00 - 00:00 |
Terzo venerdì di marzo, giugno, settembre, dicembre |
I futures E-mini Energy Select Sector (XAE) rappresentano contratti standardizzati sul valore dell’indice settoriale, con un moltiplicatore di 100 USD per punto. Il tick minimo è pari a 0,10, corrispondente a 10 USD per contratto.
Le scadenze sono trimestrali, fissate al terzo venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre. Il CME quota i contratti per più trimestri consecutivi, consentendo agli investitori di pianificare strategie a lungo termine. In particolare, i futures XAE sono listati per 5 trimestri consecutivi (attuale +4).
I simboli dei futures seguono una convenzione standard: il ticker base è XAE e la scadenza viene indicata con una lettera che rappresenta il mese secondo lo standard CME (gennaio = F, febbraio = G, marzo = H, aprile = J, maggio = K, giugno = M, luglio = N, agosto = Q, settembre = U, ottobre = V, novembre = X, dicembre = Z), seguita dall’ultima cifra dell’anno. Ad esempio, XAEU5 indica il contratto con scadenza a settembre 2025, mentre XAEZ6 fa riferimento a dicembre 2026.
Il margine iniziale varia in base alla volatilità e alla politica del broker, mentre la leva implicita consente di assumere posizioni di valore maggiore rispetto al capitale effettivamente investito. Questi contratti sono utilizzati sia per trading speculativo sia per coperture di portafoglio.
Futures Energy Select Sector: vantaggi e rischi
I futures su questo indice settoriale offrono numerosi vantaggi. Consentono di operare con leva finanziaria, garantiscono alta liquidità, permettono coperture rapide e offrono la possibilità di implementare strategie sia rialziste sia ribassiste sul sottostante.
Il principale rischio è legato all’uso della leva: anche variazioni di prezzo contenute possono tradursi in perdite o guadagni significativi. Una gestione rigorosa del rischio e un corretto dimensionamento delle posizioni sono quindi fondamentali per operare con questo strumento derivato.