Il Consumer Staples Select Sector è uno degli undici comparti che compongono l’S&P 500 e raccoglie le principali aziende legate ai beni di consumo primario, cioè prodotti e servizi essenziali che i consumatori acquistano indipendentemente dall'andamento del ciclo economico. Tra questi rientrano colossi dell’alimentare, delle bevande, dei beni per la cura della persona e della casa, farmaceutici da banco e distribuzione (Indici settoriali: guida ai comparti che muovono i mercati).
Si tratta di un settore tipicamente difensivo, meno esposto alla volatilità economica rispetto ai comparti ciclici e rappresenta quindi un benchmark chiave per misurare la solidità della spesa di base delle famiglie. I futures quotati al CME Group consentono agli investitori di prendere posizione sull’andamento di questo indice settoriale o di coprire esposizioni in portafoglio.
Futures su Consumer Staples Select Sector: cosa sapere
| Nome Future |
Ticker |
Tick |
Valore Tick |
Valore 1 punto |
Orari di negoziazione |
Scadenze |
| E-mini Consumer Staples Select Sector |
XAP |
0,1 |
$10 |
$100 |
00:00 domenica - 23:00 venerdì, pausa 23:00 - 00:00 |
Terzo venerdì di marzo, giugno, settembre, dicembre |
I futures E-mini Consumer Staples Select Sector (XAP) rappresentano contratti standardizzati sul valore dell’indice di settore, con un moltiplicatore di 100 USD per punto. Il tick minimo è pari a 0,1, con un valore monetario di 10 USD.
Le scadenze sono trimestrali, al terzo venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre. Il CME quota i contratti per più trimestri consecutivi, permettendo di pianificare strategie di lungo periodo. In particolare, i futures XAP sono listati per 5 trimestri consecutivi (attuale +4).
I simboli dei futures sul CME seguono una convenzione precisa che permette di identificare sia il tipo di contratto sia la sua scadenza. Per i futures E-mini Consumer Discretionary Select Sector, il ticker base è XAY. La scadenza del contratto viene indicata con una lettera che rappresenta il mese secondo lo standard CME: gennaio è F, febbraio G, marzo H, aprile J, maggio K, giugno M, luglio N, agosto Q, settembre U, ottobre V, novembre X e dicembre Z.
Alla lettera del mese si aggiunge l’ultima cifra dell’anno di scadenza. Ad esempio, XAPU5 rappresenta il contratto con scadenza a settembre 2025, mentre XAPZ6 fa riferimento al contratto con scadenza a dicembre 2026.
Il margine iniziale varia in base alla volatilità e alla politica del broker, mentre la leva implicita consente di assumere posizioni di valore maggiore rispetto al capitale investito. Questi futures sono utilizzati sia per trading speculativo sia per copertura di portafoglio.
Futures Consumer Staples Select Sector: vantaggi e rischi dei contratti derivati
I futures su questo indice settoriale offrono diversi vantaggi. Consentono di operare con leva finanziaria, offrono alta liquidità, permettono coperture rapide ed espongono a strategie sia rialziste sia ribassiste sul sottostante.
Lo svantaggio principale resta il rischio elevato legato all’uso della leva: variazioni di prezzo anche modeste possono tradursi in significative perdite o guadagni. È quindi fondamentale adottare una gestione rigorosa del rischio e un corretto dimensionamento delle posizioni.