Gli ETF tematici hanno inondato il mercato negli ultimi anni e, seppur ad un ritmo più blando, continuano ad aumentare quanto a numerosità. Certamente una maggiore offerta per gli investitori è cosa positiva anche se il rischio per molti ETF tematici è quello di rimanere marginali quanto a masse amministrate con la conseguenza di un rischio improvviso di chiusura da parte del provider che lascerebbe l’investitore privo della copertura della tematica di mercato scelta.
Ma in questo 2024 quali sono stati i temi top fino ad oggi per performance assoluta? Azioni aurifere, difesa e nucleare. Questi sono i tre temi che assieme a quello dei semiconduttori ha portato a casa rialzi importanti che in alcuni casi superano il 50%.
ETF Tematici: la classifica 2024
Ho per questo selezionato tre ETF che occupano i posti dei migliori tematici per performance 2024 con lo scopo di comprenderne sinteticamente le caratteristiche. L&G Gold Mining, VanEck Defense e VanEck Uranium and Nuclear Tech sono i tre ETF che ho scelto.
Mentre l’ETF di L&G ha una storia superiore ai 5 anni, i due di VanEck hanno una storia inferiore ai 3 anni; nonostante questo tutti questi ETF hanno superato i 150 milioni di euro di masse con il Defence addirittura oltre 1,1 miliardi di euro di capitalizzazione.
Costi molto simili tra 0,55% e 0,65% l’anno, i tre ETF hanno sfruttato tre tendenze importanti.
- Quella dell’oro a nuovi massimi storici che di conseguenza ha trainato la performance di chi il metallo prezioso lo estrae dal sottosuolo come le società minerarie aurifere.
- Quella della difesa in seguito allo scoppiare di nuovi focolai di guerra in Medio Oriente e al persistere della guerra tra Russia e Ucraina.
- Quella dell’energia green allargata però alla tecnologia nucleare, forma di energia che sembra essere l’unica vera alternativa alle classiche rinnovabili come solare ed eolico.
I tre ETF in dettaglio
L&G Gold Mining replica fisicamente un indice di 33 società minerarie concentrate in Nord America (con il Canada a fare la parte del leone con il 43% di esposizione seguito da USA al 18%), seguito da società aurifere australiane e sudafricane. Le prime 10 società rappresentano i due terzi dell’ETF con Newmont al 16% di peso.
VanEck Defence replica un indice composto da 28 società replicato fisicamente e con una forte esposizione verso gli USA (61%) seguiti da Francia e Italia. Le top 10 rappresentano il 60% del portafoglio con Palantir come prima società al 9%.
VanEck Uranium and Nuclear Tech replica un indice composto da 25 società replicate fisicamente con le prime 10 a fare i tre quarti del totale. Giappone e Canada i primi due paesi con rispettivamente il 30% e il 27%. Cameco e BWX a spartirsi con l’11% il primato delle società più presenti.
Tre temi che hanno ben fatto nel 2024 e che continueranno probabilmente a crescere se le motivazioni sottostanti permarranno come attuali. Il pregio e il rischio degli ETF tematici, condannati da improvvisi quanto inaspettati ritorni di interesse da parte di mercati finanziari continuamente alla ricerca di nuovi spunti ed opportunità.