Oggi al Nasdaq debutterà Lineage, la più grande azienda del mondo nel settore dei magazzini refrigerati. Il colosso statunitense di proprietà di Bay Grove ha raccolto 4,4 miliardi di dollari in quella che è la più grande offerta pubblica iniziale del 2024, oltre che la maggiore da settembre 2023 quando il progettista britannico Arm Holdings raccolse 4,87 miliardi di dollari.
Il prezzo dell'IPO è stato fissato a 78 dollari per ciascuna delle 57 milioni di azioni che saranno collocate a New York. La quotazione si posiziona nella parte alta della fascia di prezzo precedentemente indicata in 70-82 dollari. Inizialmente la società con sede a Novi, nel Michigan, aveva programmato di vendere 47 milioni di azioni, ma poi la forte domanda ha convinto la società ad alzare la posta. Con questa offerta,
Lineage verrà valutata oltre 18 miliardi di dollari.
IPO Lineage: cosa rappresenta questa quotazione
Il debutto di Lineage al Nasdaq rappresenta una sfida molto impegnativa, soprattutto alla luce della debacle dell'ultima seduta dell'indice tecnologico statunitense, crollato del 3,64% dopo alcune indicazioni preoccupanti emerse dalle trimestrali di Tesla e Alphabet. Quest'anno a Wall Street le IPO hanno ritrovato un po' di entusiasmo dopo due anni anemici. Secondo i dati forniti dal London Stock Exchange Group, le nuove offerte hanno totalizzato circa 17 miliardi di dollari nella prima metà del 2024, più del doppio rispetto ai livelli del 2023 e al massimo degli ultimi tre anni. Questo va controcorrente rispetto all'andamento delle IPO a livello globale, che hanno registrato nello stesso periodo un calo del 18% su base a annua a 48,8 miliardi di dollari, il livello più basso degli ultimi otto anni.
In questo contesto, alcuni debutti sono finiti male, perché le valutazioni spumeggianti date in fase di IPO non hanno trovato riscontro nelle valutazioni del mercato. Questo ha frenato molti aspiranti che intendevano quotarsi quest'anno e che hanno preferito attendere momenti più propizi rinviando la vendita delle proprie azioni. Degno di nota però è l'esordio ieri del produttore di software finanziario OneStream, sostenuto dalla società di private equity KKR. Partendo da un prezzo IPO di 20 dollari, le azioni della new entry hanno chiuso la sessione a 26,85 dollari, segnando un balzo del 34,25%.
Lineage: chi è e cosa fa
Lineage è una società fondata il 18 aprile 2012 e specializzata nella gestione dei magazzini a temperatura controllata. Attualmente ne gestisce 482 in tutto il mondo, servendo oltre 13 mila clienti come distributori, rivenditori e produttori operativi principalmente nel settore alimentare. Nel tempo l'azienda è cresciuta attraverso ben 116 acquisizioni grazie al flusso di cassa prodotto.
Lo scorso anno fiscale ha registrato vendite per 5,3 miliardi di dollari e una perdita netta di 162,8 milioni di dollari. A marzo 2024, la società ha ottenuto oltre 75 brevetti registrati in diverse giurisdizioni, relativi agli sviluppi tecnologici nel settore della logistica a temperatura controllata. Lineage ha la struttura di un fondo di investimento immobiliare, il che consente agli azionisti un beneficio fiscale dai dividendi ottenuti dalla loro partecipazione.