Il colosso cinese delle batterie CATL (Contemporary Amperex Technology Co. Limited) si prepara a raccogliere circa 5 miliardi di dollari tramite la quotazione alla Borsa di Hong Kong. Secondo fonti vicine alla vicenda, agli investitori è stato comunicato che il prezzo delle azioni potrebbe essere scontato fino al 10% rispetto ai titoli quotati a Shenzhen. Vediamo i dettagli.
IPO CATL a Hong Kong: sconto su prezzo azioni fino al 10%
Due delle fonti hanno indicato che lo sconto potrebbe aggirarsi intorno alla metà della cifra a una sola cifra percentuale. Tuttavia, alcuni investitori stanno cercando di ottenere uno sconto minimo del 10% rispetto al prezzo delle azioni negoziate a Shenzhen. Il prezzo finale non è ancora stato deciso, ma la questione resta aperta durante gli incontri preliminari con i potenziali investitori.
Generalmente, le azioni quotate a Hong Kong sono vendute a un prezzo inferiore rispetto a quelle della Cina continentale, per incentivare l’acquisto in mercati offshore. Ad esempio, il Midea Group ha venduto le proprie azioni con uno sconto del 20% durante la quotazione del 2024, raccogliendo 4 miliardi di dollari.
CATL sta incontrando potenziali investitori in vista dell'avvio del processo di bookbuilding previsto per la prossima settimana. L'operazione potrebbe rappresentare la maggiore vendita di nuove azioni a Hong Kong degli ultimi quattro anni. L'azienda punta a coinvolgere investitori chiave, come cornerstone e anchor investors, per sottoscrivere circa la metà delle azioni messe in vendita (i primi acquistano una quota inferiore - generalmente fino al 10% - dopo che l'IPO è stato avviata ma prima della fase di bookbuilding, i secondi rilevano una quota significativa - tra il 20% e il 50% - prima che l'IPO venga avviata).
IPO da record per Hong Kong
Se completata con successo, l’offerta pubblica di CATL sarà la più grande a Hong Kong dal 2021, anno in cui Kuaishou Technology ha raccolto 6,2 miliardi di dollari con la sua IPO. CATL ha dichiarato, in una precedente comunicazione regolatoria, che parte dei fondi raccolti sarà utilizzata per la costruzione di un impianto di batterie in Ungheria dal valore di 8,28 miliardi di dollari.