CVC Capital Partners si sta preparando per la quotazione alla Borsa di Amsterdam. Secondo alcune indiscrezioni, la prossima settimana la società di private equity potrebbe fare il tanto atteso annuncio, precisando magari anche il timing dell'operazione. Alcune voci suggeriscono che l'IPO potrebbe avvenire a novembre, ma di concreto al momento non c'è niente. Nel 2021, quando ha venduto una quota di minoranza a Blue Owl Capital, la società è stata valutata circa 15 miliardi di dollari.
CVC Capital Partners in Borsa: il contesto di mercato
CVC Capital Partners è una delle società di private equity più importanti in Europa e gestisce masse per oltre 160 miliardi di euro. A luglio di quest'anno ha raccolto 26 miliardi di euro per la creazione del più grande fondo di buyout del mondo. Se dovesse diventare pubblica darebbe vita alla principale IPO europea del 2023, ma soprattutto a una delle più grandi offerte pubbliche iniziali di sempre per quanto riguarda una società di buyout nel Vecchio continente.
A CVC manca ancora un quest'ultimo tassello: rispetto ad altri giganti del private equity come Apollo, Blackstone e Carlyle Group, non è ancora quotata. Lo sbarco in Borsa arriverebbe in un momento in cui il nervosismo dei mercati è tangibile. La guerra tra Israele e Hamas minaccia l'avvento di un'altra grave crisi petrolifera in Europa, con forti ripercussioni economiche. Mentre gli alti tassi d'interesse, che probabilmente rimarranno tali a lungo, aprono la strada alla recessione.
Il momento quindi potrebbe non essere dei più propizi, soprattutto se si prendono a riferimento le IPO dell'ultimo mese che hanno visto come protagoniste aziende del calibro di Arm Holdings, Instacart, Klaviyo e Birkenstock. Finora le new entry hanno deluso le aspettative, il che ha indotto altri candidati a temporeggiare nell'attesa di tempi migliori. Gli investitori istituzionali però stanno sempre più impiegando il denaro nel private equity, considerato come uno sportello unico per l'attuazione di una serie di strategie dalla remunerazione attesa più interessante. Questo nonostante i tassi d'interesse elevati rendano più difficili le operazioni di levaraged buyout.
CVC Partners: le mosse di quest'anno
Lo scorso mese CVC ha dichiarato di volersi espandere in una delle aree più calde del dealmaking attraverso l'acquisizione di una partecipazione in DIF Capital Partners, gestore indipendente di fondi azionari infrastrutturali che controlla oltre 16 miliardi di euro. Con l'accordo, CVC ha aumentato le masse gestite a circa 177 miliardi di euro.
Quest'anno la società di private equity con sede a Londra ha stretto anche accordi per investire nella società di trasporti danese Scan Global Logistics, nel distributore alimentare brasiliano Delly's e nella Women's Tennis Association. Ma ha perso la sfida contro Brookfield Asset Management Ltd. per l'elaboratore di carte di credito mediorientale Network International Holdings Plc, essendosi ritirata di fronte alla guerra di offerte.