Alibaba raccoglierà 3,2 miliardi di dollari attraverso l'emissione di obbligazioni senior convertibili zero coupon con scadenza 15 settembre 2032. La scadenza vale a meno che i titoli non siano stati rimborsati, riacquistati o convertiti in conformità con i loro termini prima di tale data. La società ha precisato che al momento della conversione, si riserva la flessibilità di controllare qualsiasi potenziale diluizione "a piena discrezione" in modo da regolare la conversione in contanti o ADS, o una combinazione di entrambi.
Quanto al tasso di conversione iniziale, verrà determinato al momento del prezzo delle obbligazioni insieme a tutte le altre condizioni contrattuali. In relazione al pricing delle obbligazioni e al loro effetto diluitivo al momento della conversione, Alibaba prevede di effettuare operazioni in derivati attraverso opzioni call limitate con le controparti.
Alibaba: a cosa servirà la raccolta
Alibaba ha comunicato che i proventi derivanti dall'operazione saranno utilizzati per "scopi aziendali generali", in particolare per rafforzare le sue capacità di infrastruttura cloud e le operazioni di commercio internazionale. Più precisamente, l'80% dei fondi sarà diretto al miglioramento dei data center esistenti e alla costruzione di nuovi, all'aggiornamento della tecnologia e al miglioramento dei servizi per soddisfare una domanda in crescita. Il rimanente 20% invece verrà destinato a espandere gli investimenti operativi per migliorare la presenza dell'azienda sul mercato e per renderla più efficiente.
Negli ultimi mesi Alibaba si è distinta come una della società più attive in Cina nel settore dell'intelligenza artificiale, vincendo la concorrenza per il momento con altri colossi tipo Baidu e Tencent. Questo vantaggio competitivo ha mosso gli investitori, che hanno ripreso ad acquistare le azioni in Borsa dopo anni di calvario segnati da una feroce repressione normativa da parte delle autorità di Pechino nei confronti del gigante di Hangzhou. Le
ADR Alibaba a Wall Street infatti hanno guadagnato quasi il 70% quest'anno a 143,93 dollari.
Jefferies alza gli obiettivi di prezzo delle ADR
Ieri gli analisti di Jefferies hanno alzato gli obiettivi di prezzo per le ADR Alibaba da 165 a 178 dollari, mantenendo un rating "buy". La società di investimento americana ha evidenziato le aspettative di una forte crescita del business dell'azienda cinese nel settore del cloud e nella sua piattaforma al consumo one-stop. A suo avviso, i ricavi legati all'intelligenza artificiale di Alibaba Cloud sosterranno una crescita rapida, rafforzando la posizione dell'azienda nel settore. Inoltre, gli analisti hanno citato "le continue sinergie tra il fast retail e l'e-commerce convenzionale dell'azienda, con continui miglioramenti dell'esperienza utente su tutte le sue piattaforme".