Dal punto di vista fondamentale è cambiato ben poco per il Petrolio. Le scorte e la produzione continuano ad essere a livelli estremamente bassi. Nonostante la forte discesa di ieri, l'oro nero può ancora essere valutato in ottica rialzista da livelli supportivi interessanti. Vediamo come poter operare con un posizionamento di ampio respiro.
Scorte Petrolio
Source: U.S. Energy Information Administration, Tradingeconomics
Come riportato dall'istogramma qui in alto, il dato di questa settimana relativo alle principali scorte statunitensi ha confermato il trend negativo con 2,17 milioni di barili di petrolio in meno.
Source: U.S. Energy Information Administration, Tradingeconomics
La decrescita delle scorte è confermata anche dall'andamento degli stock nell'hub di Cushing, in Oklahoma. Nell'ultima rilevazione le scorte sono risultate in decrescita di ben 943 mila barili.
Entrambi i dati confermano la narrativa degli ultimi mesi dal punto di vista dell'offerta che continua ad essere scarsa. Ad incrementare le preoccupazioni su questo fronte è l'OPEC+ (Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio) che non valuta di tornare sui suoi passi in merito ai tagli alla produzione precedentemente annunciati.
In un contesto del genere l'unico elemento che potrebbe fermare un'ascesa del prezzo dell'oro nero, potrebbe essere soltanto una contrazione sul fronte della domanda. Questo scenario, però, è ancora molto lontano dalla realtà. La domanda al momento continua a mostrare estrema forza.
Petrolio: analisi tecnica - US OIL_Cash
Per l'analisi odierna utilizzeremo lo strumento USOIL_Cash fornito dal broker Kimura Trading. Da Timeframe settimanale, il Petrolio sta affrontando una resistenza tecnica non di poco conto. Il range di prezzo tra 96$ e 93$ infatti risale ad una fase distributiva di novembre 2022 che è molto forte per essere rotta al primo test.
La situazione a distanza di un anno è nettamente cambiata dal punto di vista fondamentale. All'epoca le scorte erano a livelli adeguati e non c'erano preoccupazioni su questo fronte.
Per questo crediamo che il piccolo ritracciamento di ieri (circa -3,5% dai massimi) è un'ottima occasione per poter rientrare in posizione rialzista.
Abbiamo individuato due aree, a seconda del tipo di operatività che si vuole seguire: la prima per un'entrata più aggressiva su timeframe 4H, la seconda più conservativa su timeframe Daily.
Livelli Operativi - Strategia aggressiva
- Ingresso: tra 90,5$-88$;
- Stop Loss: 87$;
- Target: 93$.
Livelli Operativi - Strategia conservativa
- Ingresso: tra 88,5$-87,5$;
- Stop Loss: 85,5$;
- Target 1: 91$;
- Target 2: 95$.