Caffè&Mercati - Nasdaq rompe i massimi di agosto: Long S&P 500 | Investire.biz

Caffè&Mercati - Nasdaq rompe i massimi di agosto: Long S&P 500

19 mag 2023 - 12:00

Ascolta questo articolo ora...

Il Nasdaq rompe i massimi di agosto 2022 e si proietta verso vette più elevate. Riuscirà anche l'S&P 500 a raggiungere gli stessi livelli grafici di prezzo?

Da inizio anno S&P 500 e Nasdaq hanno fatto rispettivamente segnare un +8 ed un +26 per cento. In forte spolvero, quest'ultimo ha addirittura raggiunto i massimi di agosto 2022. Vediamo insieme se questo trend che dura ormai da 5 mesi continuerà o sarà soltanto uno dei tanti "bear market rally".

 

Analisi Fondamentale - Indici USA

Come detto in precedenza, il Nasdaq da inizio anno è ad un +26% ed addirittura ad un +30% circa dai minimi di ottobre. L'indice tech ha mostrato nettamente ciò che è capace di fare e ciò per cui è stato preso in forte considerazione dagli investitori negli ultimi 2 anni.

Gli aumenti dell'ultimo mese sono da imputare soprattutto alle trimestrali del comparto tech. Le aziende sono andate ben al di sopra delle aspettative soprattutto per quanto riguarda Microsoft, Apple ed Amazon (che sono i 3 colossi che muovono circa il 35% delle quotazioni dell'indice in questione), per cui gli investitori sono tornati a dar forte fiducia a questo settore.

L'altro lato della medaglia da tenere in considerazione però, è che fatta eccezione dei 3 colossi sopra citati, la situazione non è così rosea come ci si aspettava (ed infatti questa differenza è visibile con le performance del S&P 500, nel quale la dominance è molto più diluita), soprattutto se la mettiamo in confronto a quella dello stesso periodo di 1 anno fa: le entrate medie delle aziende del Nasdaq nel Q1 2023 sono in calo dello 0,13% rispetto ad un anno prima.

Questi dati sono ovviamente da prendere in considerazione e da tenere sempre monitorati quando si cerca operatività su questo tipo di strumenti.

Se prendiamo in considerazione il paniere dell'S&P 500, le cose non sono tanto differenti con le big cap che continuano a muovere da sole i mercati. Qui di seguito vi riportiamo un esempio in merito alla creascita degli Earnings:

 

amazon-utili-S&P500
Source: Factset

 

A sinistra la differenza tra Q1 2022 e Q1 2023 (in blu il totale di tutte le aziende dell'indice, in verde il dato escludendo solo Amazon), a destra la crescita riferita all'anno in corso.

È molto semplice comprendere due cose:

  • la crescita c'è ma è comunque misera rispetto alle cifre alle quali eravamo stati abituati negli ultimi due anni;
  • la crescita non è poi così alta (anzi in alcuni casi parliamo di decrescita) se dal paniere ci togliamo anche solo una delle big 3 delle quali abbiamo parlato prima.

Per cui queste grandi aziende sono l'unico vero motivo per il quale i prezzi degli indici USA continuano a battere nuovi massimi annuali. Finchè queste aziende tengono botta (anche grazie ai buyback faraonici di cui dispongono, vedi i 90miliardi di Apple stanziati proprio per questa pratica), anche i mercati azionari ne trarranno beneficio.

Capite bene quindi che il vero problema si sposta su un pericolo di una possibile caduta (o minima incertezza) di anche soltanto una delle 3-4 aziende che fino ad ora stanno sostenendo i prezzi e che, con la crisi di liquidità ancora in corso, non è così improbabile che possa avvenire.

 

 

Analisi Tecnica - S&P 500

Evitiamo di trattare il Nasdaq, che ha già raggiunto delle strutture di prezzo fondamentali (massimi di agosto), e ci concentriamo sull'altro indice USA di riferimento: lo S&P 500.

Sosteniamo che anche US 500 possa raggiungere le stesse strutture grafiche toccate dal Nasdaq, per cui costruiamo una posizione molto speculativa in ottica Long proprio con target finale i massimi di agosto a 4.300$.

Il range tra 4.180$ e 4.050$, con la rottura di ieri, ha rappresentato una forte area di accumulazione per il prezzo, dalla quale verrà sicuramente sostenuto nelle prossime sedute.

 

 

Livelli Operativi - US 500

  • Entrata 1 (aggressiva): dai livelli attuali a 4.200$;
  • Entrata 2 (conservativa): al ritracciamento su timeframe 4H tra 4.170$/4.150$;
  • Stop Loss: 4.098$;
  • Target: 4.300$/4.320$.

 

 

 

0 - Commenti

I Nostri Partners



Malta

ELP Finance LTD

34, Wied Ghomor Street, St. Julians STJ 2043 – Malta

+356 20 341590

Switzerland

ELP SA

Corso San Gottardo 8A, 6830 Chiasso, Switzerland

+41 91 9228171

Investire.biz non offre servizi finanziari, regolamentati o di investimento. Le informazioni presenti sul sito non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web della società puntano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Si prega di leggere Dichiarazione di non responsabilità, Informativa sui rischi, Informativa sul trattamento dei dati personali e Termini e condizioni prima di utilizzare questo sito Web.

L’utilizzo del presente sito è soggetto al diritto svizzero, che ha giurisdizione esclusiva in relazione all’interpretazione, applicazione ed effetti delle condizioni d’uso. Il tribunale cantonale competente avrà giurisdizione esclusiva su tutti i reclami o le controversie derivanti da, in relazione a o in relazione al presente sito web ed al suo utilizzo.

Le informazioni presenti sul sito web non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web di ELP SA o ELP Finance LTD (di seguito il “gruppo ELP” o “ELP”) indirizzano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Gli strumenti finanziari menzionati nel presente sito web possono essere soggetti a restrizioni di vendita in alcune giurisdizioni.

Continuando ad accedere o utilizzare questo sito web o qualsiasi servizio su questo sito, dichiari di accettarne i termini e condizioni. Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio. Il trading e la speculazione finanziaria comportano un alto livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Prima di decidere di investire dovresti considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il livello della tua esperienza, la tua disponibilità ad assumersi dei rischi e consultare un consulente indipendente. C'è sempre la possibilità di perdere l'investimento, per intero o parte di esso. Quindi ti suggeriamo di investire denaro che puoi permetterti di perdere.

Dichiarazione di non responsabilità - Informativa sui rischi - MAR - Informativa sul trattamento dei dati personali - Termini e condizioni - Codice Etico - Cookie policy - Privacy Policy

© 2024 Investire.biz, all rights reserved.