Nella giornata di oggi si attendono i dati sul PIL Canadese e cercheremo di sfruttare la volatilità del momento per poterci posizionare al meglio in un trade rialzista di lungo periodo sul cambio valutario USD/CAD.
Dati macroeconomici - Canada
Il Canada è stato uno dei primi Paesi a sospendere la politica di aumento dei tassi di interesse in favore di una pausa. Infatti a gennaio 2023 c'è stato l'ultimo aumento da 25 punti base, tramite il quale il benchmark è stato portato al 4,50% ( Il Canada è il primo a fermarsi sui tassi).
Source: Tradingeconomics, Bank of Canada
Questo tasso terminale pare essere confermato anche per il prossimo meeting del 7 giugno, per cui la Bank of Canada rimane fortmente ancorata alle sue convinzioni di pausa finchè ovviamente qualcosa non cambierà sul lato della crescita economica. Proprio in virtù di questo punto, è interessante analizzare proprio la crescita economica del paese negli utlimi trimestri.
Come si evince dal grafico in basso, è dal primo trimestre del 2022 che la crescita rimane praticamente costante tra lo 0,6%-0,8%; addirittura l'ultimo dato del PIL inerente al Q4 2022 è risultato neutrale con un +0%.
Source: Tradingeconomics, Bank of Canada
Questo ovviamente è un primo campanello d'allarme che potrebbe far valutare alla BoC (Bank of Canada) un possibile taglio dei tassi da qui a breve. Da considerare anche l'inflazione che è ancora ancorata al 4,4% e che, come nel resto del globo, pare proprio non voler distaccarsi da quella soglia.
Quindi situazione molto complicata ed è proprio per questo che analizzeremo con molta attenzione i dati preliminari di oggi relativi al PIL. Qualora non dovessero fornire un segnale di ripresa, ci posizioneremo Long contro il Dollaro Canadese e quindi a favore di Dollaro Americano.
Analisi Tecnica - USD/CAD
Uniamo come sempre i dati macro con l'analisi tecnica per trovare il miglior setup possibile per sfruttare al meglio i movimenti del prezzo in ottica di lungo termine.
Partendo da un timeframe settimanale, non possiamo non notare il triangolo ascendente in formazione tra i livelli 1,38C$ e 1,34C$ che sarà la base strutturale del nostro trade.
Vedendo i presupposti tecnici e macro economici, siamo propensi per una visione rialzista sul cambio valutario, per cui andremo a cercare dei Long proprio all'interno di questo triangolo o dopo la rottura del range superiore.
Livelli Operativi
Possiamo valutare due trade a seconda della tipologia operativa che si vuole utilizzare.
Breakout
- Ingresso: rottura del livello superiore del triangolo a circa 1,3780$;
- Stop Loss: sotto al'ultimo minimo del range a 1,3300$;
- Target: 1,4050$.
Rimbalzo nel range
- Ingresso: sulla parte bassa del triangolo a 1,3400$ circa;
- Stop Loss: sotto all'ultimo minimo a 1,3300$;
- Target: sulla parte alta del triangolo a 1,3780$ circa.