La BoC (Bank of Canada) è in procinto di tagliare per la terza volta il costo del denaro portandolo dal 4,50% al 4,25%, ma potrebbero comunque esserci degli ampi margini di manovra contro lo Yen giapponese nei prossimi mesi. Scopriamo di cosa stiamo parlando proprio in questo articolo e nella video analisi allegata, analizzando CAD/JPY.
Tassi di interesse Canada: il taglio è già scontato?
Oggi alle 15:45 italiane, la BoC annuncerà la sua decisione in merito ai tassi di interesse che applicherà da qui ai prossimi mesi e sarà la prima Banca Centrale del G7 a farlo dopo la pausa estiva di agosto.
Il mercato si attende un ulteriore taglio da 25 punti base, il terzo di fila, che porti il costo del denaro al 4,25%. Ricordiamo inoltre che la BoC è stata la prima Banca Centrale del G7 ad abbandonare la politica monetaria restrittiva e ad aprire al taglio dei tassi, questo principalmente a causa di una contrazione di prezzi al consumo e PIL più marcata rispetto agli altri membri.
L'inflazione in Canada è aumentata soltanto del +2,5% a luglio ed il PIL è cresciuto del +0,3% nel secondo trimestre del 2024. Con una disoccupazione su livelli più alti degli ultimi 31 mesi al +6,2%, la BoC è praticamente costretta a continuare il ciclo di allentamento di politica monetaria col taglio di oggi già, però, totalmente scontato dal mercato.
Di solito, quando un evento è così scontato, si presentano sempre delle opportunità e delle sorprese lato prezzi.
CAD/JPY: questo segnale offre un'ottima opportunità
Cerchiamo di sfruttare un possibile effetto "Buy the rumors, sell the news" sul dollaro canadese, optando per un riapprezzamento della moneta in questione sulla scia di un miglioramento dell'economia nei prossimi mesi proprio grazie ai tagli dei tassi effettuati dalla BoC.
Per farlo, ci facciamo aiutare dal Forecaster Terminal, strumento di analisi quantitativa e stagionale che ci permette, grazie al nuovo tool "Quantum Screener", di avere immediatamente una panoramica generale delle migliori occasioni proposte dalla stagionalità.
Fonte: Forecaster Terminal
Lo strumento ci ha segnalato proprio un'operazione rialzista sul cross valutario CAD/JPY, con un riapprezzamento della valuta canadese a discapito dello Yen giapponese nei prossimi 3 mesi (foto in alto).
Andando a scremare ancora di più i parametri, ne vengono fuori statistiche particolarmente interessanti come la forte correlazione tra il movimento dell'anno corrente rispetto a quello degli ultimi 30 anni.
Fonte: Forecaster Terminal
Lo strumento ci sta dicendo che il cross valutario CAD/JPY si sta comportando secondo le statistiche storiche con correlazioni anche superiori al 93% (foto qui sopra). Ciò ci fa capire che, al netto di news ed eventi economici, il Dollaro canadese potrebbe continuare a rispettare il suo classico andamento stagionale contro lo Yen.
Fonte: Forecaster Terminal
Nella fattispecie, il periodo di tempo migliore per intraprendere questo trade è tra il 5 settembre ed il 19 ottobre. Le statistiche infatti parlano di un ritorno medio per operazione del 2,4%-2,6% con un Winrate superiore al 70% negli ultimi 10 anni di storico.
I livelli attuali di prezzo sono quindi molto interessanti per poter valutare un long di ampio respiro su CAD/JPY.
Come fare trading su CAD/JPY: livelli chiave e target
Valuteremo quindi un long su CAD/JPY sfruttando anche l'indicatore Biz Profile che ci permette di individuare alla perfezione le zone volumetriche più significative. L'indicatore in questione è totalmente gratuito per i clienti che possiedono un conto Prime col broker Trive.
Fonte: Trive.com/it
La price action degli ultimi giorni non lascia ben sperare, infatti ci riserveremo di assistere e di capire come il mercato assorbirà il dato di oggi per poi decidere se entrare a mercato già dai livelli attuali o attendere un ritorno in area 105¥ e dintorni.
Qualora il mercato dovesse posizionarsi già da oggi in ottica rialzista, non esiteremo ad entrare a mercato dai livelli attuali a quota 107¥ e dintorni.
In entrambe le circostanze, il Biz Profile ci indica due macro aree di attenzione da utilizzare come stop loss e take profit di ampio respiro:
- la prima, è proprio l'area dei 105¥ e dintorni che ci permetterà di avere un'ottima protezione con uno stop loss poco sotto i 104¥;
- la seconda è l'area 110,5¥-111,8¥ che sarà perfetta per piazzare il nostro target finale per questa operazione con ottimo rischio/rendimento.
Disclaimer: File MadMar