Nvidia e il grande crollo di Wall Street: opportunità di acquisto?

Il 7 aprile 2025 potrebbe passare alla storia come uno dei lunedì neri più violenti mai registrati a Wall Street. Un’ondata di vendite indiscriminata ha colpito i principali indici globali, spingendo il Nasdaq a perdere oltre il 5%, l’S&P 500 a -4% e il Dow Jones a -3,7%. Ma a far notizia è soprattutto il comportamento di alcune delle big tech, con le azioni Nvidia che si ritrovano nel cuore della tempesta. Cosa fare sul titolo dopo questi ribassi?

Azioni Nvidia: -10% in pre-market e oltre -40% dai massimi

Il titolo Nvidia aprirà la seduta odierna, con buona probabilità, in area 84 dollari per azione, in netto calo rispetto alla chiusura di venerdì a 94 dollari, e ben lontano dai massimi storici toccati appena tre mesi fa in area 150 dollari. La perdita, ad oggi, supera il 40%, un dato che riporta il titolo su valutazioni ritenute da molti analisti estremamente appetibili, specialmente se si considera che Nvidia continua a generare utili solidi, con un Fair Valute calcolato dal Forecaster Terminal di 183$.

Se consideriamo anche i multipli (P/E a 35) Nvidia oggi tratta su numeri che non si vedevano da anni. Inoltre, secondo l'indicatore MMM (Market Mood Meter) del Forecaster, il titolo è molto vicino al livello di ipervenduto e di "Panic Selling", livello che consiglia un ingresso "long" su Nvidia.

Il crollo di Wall Street: un unicum storico

La situazione che stiamo vivendo presenta caratteristiche statisticamente eccezionali. Nei due giorni precedenti al 7 aprile, l’S&P 500 ha registrato un drawdown del 4% e, con quella di oggi, chiuderebbe in negativo per 3 giorni di fila. Un evento del genere si è verificato solo durante la Grande Depressione del 1929 e nel 1932-32, e da allora non si era mai più ripetuto.

Ancora più impressionante è il dato che riguarda la perdita tra il 9% ed il 10% in due giorni da parte dell’S&P 500. Dal 1950 a oggi, questo è accaduto solo dieci volte. E ogni singola volta, a distanza di un anno, i mercati hanno registrato un rimbalzo positivo, in molti casi a doppia cifra. La media di performance dell’S&P 500 ad un anno da questi crolli è del +31% con picchi anche del +62% (nel 2020).

Il VIX vola a 59: la paura è al massimo

Anche il VIX, il cosiddetto indice della paura, ha superato quota 59. Livelli del genere in chiusura, non si vedevano dal crash pandemico del marzo 2020. Nella storia dei mercati, quando il VIX ha chiuso sopra quota 45 (solo 21 volte dal 2008 a oggi), le Borse hanno sempre avuto performance fortemente positive nei 12-24 mesi successivi.

Questo suggerisce che la fase attuale, pur essendo caratterizzata da panico e incertezza, potrebbe rappresentare una straordinaria occasione di accumulo per chi investe con un orizzonte di medio-lungo termine.

Azioni Nvidia: opportunità o trappola?

Nel contesto attuale, le valutazioni di società come Nvidia, Microsoft e Google sono tornate su livelli ritenuti molto interessanti. In particolare, Nvidia si trova in una delle aree di ipervenduto più forti degli ultimi anni, con indicatori tecnici e fondamentali che convergono nel suggerire una potenziale inversione di tendenza.

Ovviamente, il rischio macroeconomico rimane elevato: le tensioni geopolitiche, l’incertezza sui dazi USA-Cina e l’atteggiamento ancora prudente della Federal Reserve possono prolungare il momento di difficoltà. Tuttavia, la storia insegna che è proprio nei momenti di massima paura che si costruiscono le migliori opportunità di investimento.

Noi opteremo per un ingresso in acquisto di lungo periodo sul titolo Nvidia, approfittando dell'anomalia statistica e dell'estrema paura degli operatori. Faremo tutto tramite il broker Trive che ci permette di utilizzare anche il conto titoli tradizionale per accumulare nel lungo periodo senza doverci preoccupare di alcuna commissione.

Il livello tecnico compreso tra 85$ e 75$ è perfetto per valutare un ingresso "long" di lungo periodo sulle azioni Nvidia. Attenderemo comunque ulteriori sviluppi della situazione attuale ed effettueremo un ingresso solo dopo palesi segnali di rifiuto volumetrici e price action da questa zona.

Disclaimer: File MadMar.