Le azioni Ferrari (RACE), già sinonimo di solidità nel settore del lusso e dell'automotive, si preparano a una nuova corsa al rialzo grazie al lancio della F80, la nuova supercar da quasi 4 milioni di dollari. Gli analisti vedono in questo modello esclusivo un catalizzatore per il prezzo delle azioni della casa di Maranello ed in questo articolo scopriremo il perché.
Azioni Ferrari: resilienza in un mercato difficile
Nonostante una correzione del 13% dall'agosto 2024, le azioni Ferrari hanno comunque guadagnato il 28% da inizio anno.
Fonte: FactSet
Questo risultato è ancora più impressionante se confrontato con giganti del lusso come LVMH (-19%) e Kering (-45%), che hanno sofferto a causa della contrazione dei consumi in Cina, oppure se lo confrontiamo con competitor diretti come Mercedes (-15%) o Porsche (-25%) per le problematiche legate ai dazi americani. La strategia di Ferrari, che limita l’esposizione al mercato cinese (solo l’8% delle spedizioni), ha permesso al marchio di rimanere relativamente immune dalle turbolenze economiche asiatiche.
La valutazione delle azioni Ferrari rimane alta, con un rapporto prezzo/utili futuri ad oltre 48. Nonostante ciò, Wall Street vede nelle recenti flessioni del titolo un’opportunità d’acquisto, soprattutto alla luce del potenziale impatto del nuovo modello F80 sui prossimi risultati finanziari.
F80 Ferrari: il motore del prossimo rally in Borsa
Il nuovo modello F80, con un prezzo vicino ai 4 milioni di dollari, rappresenta un elemento chiave per il futuro del titolo. Ferrari ha già esaurito tutti i 799 esemplari previsti, con consegne programmate a partire dal 2025. Gli analisti stimano che la F80, pur rappresentando solo il 2% delle vendite totali in termini di unità, potrebbe contribuire al 20% dei profitti complessivi grazie ai margini estremamente elevati.
Anthony Dick, analista di ODDO BHF, sottolinea come questo nuovo modello evidenzi la capacità unica di Ferrari di mantenere un pricing power senza pari, rafforzando il suo posizionamento tra lusso e performance.
Il titolo può crescere di oltre il 30%
Attualmente, il titolo Ferrari è scambiato in area 445 dollari, ma le previsioni puntano a una crescita significativa. Evercore ISI, tra le società più ottimiste, fissa il target price a 565 dollari, un aumento di oltre il 25% rispetto ai livelli attuali. Anche altri analisti condividono questo entusiasmo: metà delle valutazioni sul titolo sono "Buy" e solo l’8% consiglia di vendere.
Gli utili per azione (EPS) sono previsti in crescita del 10% nel 2025, raggiungendo 8,89 euro (circa 9,34 dollari). Questo incremento è direttamente collegato all'impatto della F80, che inizierà a comparire nei bilanci non appena le consegne saranno effettive.
Con la F80 che promette di essere un vero game-changer e una strategia di lungo termine che protegge il brand da fluttuazioni di mercato, Ferrari si posiziona come una scelta di investimento solida. Le flessioni recenti rappresentano un’opportunità d’ingresso per chi crede nel potenziale a lungo termine del titolo.
RACE: livelli tecnici e target
Per i livelli tecnici dell'analisi odierna, faremo riferimento alle azioni Ferrari quotate al NYSE presenti nel broker Trive con valori in dollari americani. Con Trive possiamo accumulare il titolo Ferrari senza doverci preoccupare di alcuna commissione tramite il conto "Stocks" (conto titoli) che non prevede l'applicazione della leva.
Fonte: Trive.com/it
Il titolo attualmente quota 445$, in decrescita di circa il 10% dai massimi di settembre e su una zona supportiva molto interessante (ex accumulazione tra marzo e luglio). Potrebbe quindi essere già un'ottima area di ingresso per posizionarci "long" sul titolo RACE.
Non utilizzeremo stop loss in quanto sarà un trade di ampio respiro fino ad almeno i rilasci delle prossime due trimestrali, per riscontrare l'aumento di fatturato ed utili attesi grazie al lancio della F80.
I target, come segnalato anche dal paragrafo precedente, saranno piazzati intorno al +30%/+40% dai prezzi attuali, in zona 580$-620$.
Disclaimer: File MadMar.