L’indice Nasdaq-100 Biotechnology raccoglie le principali società statunitensi attive nel settore delle biotecnologie, incluse quelle impegnate nella ricerca, sviluppo e commercializzazione di farmaci innovativi, terapie genetiche, diagnostica avanzata e tecnologie mediche.
L’indice rappresenta un importante benchmark dell’industria biotech, un comparto ad alta crescita ma anche caratterizzato da forte volatilità e sensibilità alle approvazioni regolatorie, ai risultati clinici e all’andamento dei finanziamenti alla ricerca.
Il future E-mini quotato al CME Group consente agli investitori di prendere posizione sull’andamento dell’indice o di coprire esposizioni legate al settore biotech, offrendo un modo efficiente per gestire il rischio e diversificare il portafoglio.
Rispetto al future E-mini S&P Biotechnology Select Industry, il contratto E-mini Nasdaq-100 Biotechnology (BIO) si concentra sulle principali società biotech del Nasdaq-100, con una ponderazione per capitalizzazione e una correlazione più stretta con l’indice tecnologico. Vediamo tutti i dettagli.
Futures E-mini Nasdaq-100 Biotechnology Index: caratteristiche
| Nome Future |
Ticker |
Tick |
Valore Tick |
Valore 1 punto |
Orari di negoziazione |
Scadenze |
| E-mini Nasdaq-100 Biotechnology Index |
BIO |
0,5 |
$12,5 |
$25 |
00:00 domenica - 23:00 venerdì, pausa 23:00 - 00:00 |
Terzo venerdì di marzo, giugno, settembre, dicembre |
I futures E-mini Nasdaq-100 Biotechnology Index (BIO) sono contratti standardizzati basati sul valore dell’indice, con un moltiplicatore pari a 25 dollari per punto indice. Il tick è di 0,5 punti indice, corrispondente a un valore monetario di 12,50 dollari per contratto.
Le scadenze sono trimestrali, fissate al terzo venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre. Il CME quota i contratti per più trimestri consecutivi, consentendo agli investitori di pianificare strategie a lungo termine. In particolare, i futures BIO sono listati per 5 trimestri consecutivi (attuale +4).
I simboli dei futures seguono una convenzione standard: il ticker base è BIO e la scadenza viene indicata con una lettera che rappresenta il mese secondo lo standard CME (gennaio = F, febbraio = G, marzo = H, aprile = J, maggio = K, giugno = M, luglio = N, agosto = Q, settembre = U, ottobre = V, novembre = X, dicembre = Z), seguita dall’ultima cifra dell’anno. Ad esempio, BIOZ5 indica il contratto con scadenza a dicembre 2025, mentre BIOZ6 fa riferimento a dicembre 2026.
Il margine iniziale varia in base alla volatilità e alla politica del broker, mentre la leva implicita consente di assumere posizioni di valore maggiore rispetto al capitale effettivamente investito. Questi contratti sono utilizzati sia per trading speculativo sia per coperture di portafoglio.
Futures E-mini Nasdaq-100 Biotechnology Index: vantaggi e rischi
I futures su questo indice offrono numerosi vantaggi. Consentono di operare con leva finanziaria, garantiscono alta liquidità, permettono coperture rapide e offrono la possibilità di implementare strategie sia long sia short sul sottostante.
Il principale rischio è legato all’uso della leva: anche variazioni di prezzo contenute possono tradursi in perdite o guadagni significativi. Una gestione rigorosa del rischio e un corretto dimensionamento delle posizioni sono quindi fondamentali per operare con questo strumento derivato.