Investire sui settori azionari? Ecco come farlo con premi mensili

UniCredit amplia la sua gamma di Investment Certificate con una nuova emissione di 17 Fixed Cash Collect su basket di azioni tematici. I panieri riguardano titoli italiani ed esteri e sono relativi a vari settori importanti come quello aereo, turistico, bancario, automotive, tecnologico, energie rinnovabili e alimentare. Tra le principali azioni sottostanti a questo collocamento ci sono Air France-KLM, Intesa Sanpaolo, Stellantis, STMicroelectronics, Airbnb, Carnival, Amazon, Netflix, Tesla, BioNTech, Alibaba, Tencent, Beyond Meat, Coca-Cola, Mc Donald's, Palantir, Pfizer, SolarEdge, Plug Power, Booking ed Airbnb.

Questi prodotti sono quotati dal 20 maggio 2021 sul mercato EuroTLX di Borsa Italiana ad un prezzo di 100 euro e prevedono una data di scadenza al 15 giugno 2021. Questi strumenti proteggono l’investitore dal rischio di cambio nel caso in cui uno o più sottostanti del paniere fossero quotati in una valuta diversa dall’euro grazie all’Opzione Quanto, e hanno Livelli Barriera posti a seconda del sottostante dal 60% al 70% dello Strike Price Iniziale. Vediamo ora come funzionano nel dettaglio i nuovi Fixed Cash Collect della banca di Piazza Gae Aulenti.

Fixed Cash Collect Unicredit: caratteristiche e funzionamento

Con i Fixed Cash Collect di UniCredit gli investitori possono ambire ad un premio fisso mensile incondizionato compreso tra lo 0,65% e l’1,75% lordo sul Valore Nominale. Annualizzato, il rendimento è quindi compreso tra il 7,8% al 21% lordo.

Alla scadenza prevista per il 15 giugno 2023 si potranno verificare due scenari:

1. Se il prezzo del sottostante peggiore del paniere è pari o superiore a quello della Barriera, il Certificato rimborserà i 100 euro del Valore Nominale oltre all’ultimo premio del periodo;
2. Se il prezzo del sottostante peggiore del paniere è inferiore a quello della Barriera, l’investitore riceverà un importo commisurato alla performance del Worst of. In questo caso, non verrà erogata l’ultima cedola, che risulta quindi condizionata.

Fixed Cash Collect di UniCredit: un esempio pratico

Per comprendere meglio il funzionamento dei Fixed Cash Collect di UniCredit prendiamo ad esempio quello con ISIN DE000HV4MMN0 con sottostante rappresentato da un basket sul settore automotive sulle azioni Tesla, Stellantis e Ford. Questo prodotto ha Barriere poste al 60% degli Strike Iniziali e permette all’investitore di ottenere una cedola mensile fissa e incondizionata dell’1,30% lordo sul Prezzo di Emissione di 100 euro. In termini di rendimento annuale, si parla quindi di un 15,6% lordo.

Alla scadenza gli scenari sono quindi i due descritti prima, quindi:

1. Se il prezzo del sottostante peggiore del paniere è pari o superiore a quello della Barriera, il Certificato rimborserà i 100 euro del Valore Nominale oltre all’ultimo premio del periodo;
2. Se il prezzo del sottostante peggiore del paniere è inferiore a quello della Barriera, l’investitore riceverà un importo commisurato alla performance del Worst of senza erogare l’ultima cedola. Poniamo quindi che il sottostante peggiore del paniere sia rappresentato dalle azioni Tesla con un Prezzo di Rilevazione Finale a 300 dollari (la Barriera è posta a 353,844 dollari, mentre il Valore Iniziale a 589,74 dollari). In tal caso il Certificato rimborserà 50,87 euro calcolati come: [100 euro del Valore Nominale x (300 dollari del Prezzo di Rilevazione Finale/589,74 dollari del Prezzo dello Strike Iniziale)].