L'inflazione è in calo, tuttavia si mantiene su valori ancora elevati se confrontati con il trend degli ultimi 30 anni. Il percorso di rialzo dei tassi di interesse da parte della BCE potrebbe non essere ancora arrivato al termine, così come confermato dai verbali dell'ultimo meeting della Banca Centrale Europea diffusi ieri.
Il mercato tuttavia ha iniziato a guardare oltre, sostenuto in questo dalle parole di Penetta. L'esponente dell'Eurotower ha sostenuto che il picco dei tassi potrebbe essere prossimo. Questo è bastato per riportare nuovi acquisti sul fronte dei titoli di Stato, con i prezzi del mercato obbligazionario che questa settimana hanno messo a segno la migliore performance da mesi.
Questo tuttavia non fa che porre l'accento su un elemento non banale per gli investitori. Già prima dei rialzi di questa settimana, i rendimenti dei titoli di Stato, tanto in Europa quanto in America, erano inferiori all'inflazione. Secondo le stime degli analisti elaborato da Bloomberg, questo vale sia per il breve che per il medio termine. Il costo della vita dovrebbe tornare sotto il 3% solo il prossimo anno.
Premi Fissi Cash Collect Callable: 16 alternative per vincere l'inflazione
Riuscire a salvaguardare il proprio patrimonio senza esagerare con il rischio è così un elemento fondamentale per ogni investitore. Come spesso accade, il mondo dei Certificati d'investimento rappresenta una soluzione ideale per questo scopo. Guardando tra i prodotti più recenti per emissione, l'occhio cade in tal senso su 16 Cash Collect Callable quotati sul mercato SeDeX di Borsa Italiana da BNP Paribas.
I punti di forza di questa emissione sono numerosi. Il più evidente il pagamento di premi fissi mensili a prescindere dall'andamento dei sottostanti. A seconda del basket selezionato, pagano tra i 70 centesimi di euro e 1,45 euro ogni mese. Rispetto al valore nominale di 100 euro, significa un ritorno annuo lordo tra l'8,4% e il 17,4%.
Un altro punto di forza è rappresentato dalla profondità della Barriera, di tipo europeo e quindi rilevata solo alla scadenza del Certificato. A seconda dell'ISIN è posta al 40% o al 50% dello strike iniziale. Questo significa che il peggiore dei componenti del paniere potrebbe perdere anche quasi il 50% del suo valore senza portare alcuna perdita per l'investitore.
Qualora il peggior sottostante del paniere dovesse valere meno della Barriera, l'investitore otterebbe un rimborso pari alla perfomance maturata nel periodo dal sottostante. Va evidenziato come anche nel caso peggiore, ad esempio con il worst of del basket che ha perso il 60% del suo valore dalla fase di fixing e a scadenza ha così violato la Barriera, l'investitore otterrà un rimborso di 40 euro per Certificato e il pagamento dell'ultimo premio fisso. Va sottolineato che l'incasso dei coupon mensili consentirebbe dunque di ammorbidire significativamente anche lo scenario peggiore.
Da non sottovalutare poi la possibilità di prendere posizione su diversi settori, con i panieri che permettono di investire ad esempio sul settore finanziario, su quello del lusso, della moda o delle utility, diversificando così il rischio e potendo cavalcare anche alcuni trend molto caldi del mercato azionario.
Altra peculiarità di questa emissione di Certificati Premi Fissi Cash Collect Callable è la possibilità di scadere anticipatamente dopo 9 mesi. La struttura del certificato permette all'emittente di richiamare dal 9° mese di vita il prodotto, riconoscendo il valore nominale del certificato maggiorato del premio fisso mensile. Perché questa opzione si attivi è necessario che BNP comunichi la propria volontà almeno 3 giorni lavorativi prima della Data di Rimborso Anticipato corrispondente.
In caso di attivazione dell'opzione Callable al nono mese di vita della nuova gamma di Premi Fissi Cash Collect Callable, l'investitore otterebbe dunque un rendimento lordo calcolato sul valore nominale compreso tra il 6,3% e il 13,05%. Un buon modo per vincere l'inflazione senza eccessivi rischi. Per chi volesse scoprire i dettagli di tutta la gamma, QUI è possibile trovare le informazioni sui 16 Certificati Premi Fissi Cash Collect Callable su azioni firmato da BNP Paribas.
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