Subito dopo Pasqua Lottomatica tornerà a scambiare alla Borsa di Milano. Con il supporto del consorzio bancario costituito da Credit Suisse, che funge da advisor, e di JP Morgan, Deutsche Bank, UniCredit, Barclays e Goldman Sachs, che svolgono il ruolo di global coordinator,
Apollo Global Management, la controllante del più grande operatore italiano nel settore del gioco e uno dei principali a livello europeo, ha deciso per il collocamento delle azioni a Piazza Affari.
Secondo alcuni, la quotazione potrebbe arrivare nel mese di maggio, ma l'obiettivo è di realizzarla in un periodo utile a sfruttare il ciclo rialzista che in questo 2023 ha portato il FTSE Mib a guadagnare circa 15 punti percentuali.
IPO Lottomatica: valutazione intorno a 5 miliardi di euro
Il gruppo Lottomatica è controllato dal private equity Apollo Global Management attraverso Gamma Bidco, che nel 2020 aveva acquisito da International Game Technology il 100% di Lottomatica Scommesse e di Lottomatica Videolot Rete, oltre al marchio della società. Oggi l'azienda è il leader assoluto nel mercato del gioco pubblico italiano, con ricavi nel 2022 per 1,4 miliardi di euro e un Ebitda compreso tra 516 e 520 milioni di euro. Questo considerando l’acquisizione dello scorso novembre di Betflag Spa, primario operatore italiano nel segmento del gioco online, e le sinergie implementate nel corso dell’anno. Il tutto con una forte generazione di cassa nell’ordine dei 385-395 milioni e a fronte di un rapporto tra debito finanziario netto e margine lordo pari a 2,7 volte.
L'intero gruppo è valutato intorno ai 5 miliardi di euro. Tuttavia, si sta discutendo se circoscrivere l'operazione solo a una delle attività su cui opera la società:
- Online, relativa alle scommesse sportive e ai giochi via Internet;
- Betting, riguardante i negozi fisici di Lottomatica;
- Gaming, che si riferisce alle attrezzature di intrattenimento Awp e Vit, nonché alla gestione delle sale da gioco.
Ovviamente, la raccolta si ridurrebbe nel caso in cui l'IPO dovesse riguardare solo un segmento dell'attività di Lottomatica, ma per i dettagli bisognerà ancora aspettare alcuni giorni.
Lottomatica: quota di mercato stabile
Un dato interessante è quello pubblicato dall'Agenzia di Stampa Mercato dei Giochi (AGIMEG), secondo cui a gennaio del 2023 sono stati spesi circa 114 milioni di euro per le scommesse sportive, segnando una crescita del 38,6% rispetto agli 82,2 milioni di euro dello stesso periodo dell'anno scorso. La raccolta complessiva è stata di 466,6 milioni di euro.
Lottomatica mantiene stabile la leadership in termini di quota di mercato sulla spesa (34,26%) e sulla raccolta (32,68%). Mentre, vi è la crescita dei competitor Snai (+1,9% al 17,84% sulla spesa) al secondo posto, ed Eurobet (+8,2% al 16,24% sulla spesa) che completa il podio. Tra i vari operatori impressiona la straordinaria performance di Newgioco, che in un anno ha registrato una crescita del 360% come quota di mercato sulla spesa, passando da 0,10% a 0,46%.