Un giovane investitore ha guadagnato circa 110 milioni di dollari con un investimento su una società statunitense attiva nel commercio al dettaglio. Vediamo chi è, come ha fatto e quale è stato il titolo oggetto del suo investimento.
Jake Freeman: chi è il giovane investitore diventato milionario in Borsa
Jake Freeman studente di matematica ed economia all’Università della California del Sud, può già considerarsi il migliore investitore della Generazione Z, e ha soli 24 anni. Durante luglio lo studente ventenne ha comprato 5 milioni di azioni a 5,5 dollari l’una.
Martedì scorso, 16 agosto 2022, il giovane ha venduto le azioni a 27 dollari, una performance straordinaria pari al 390%. Nonostante la sua giovane età, Freeman è già un investitore professionista, grazie a suo zio Scott Freeman, un ex dirigente di un’azienda farmaceutica che si è dedicato a tempo pieno alla finanza.
Nel curriculum il ragazzo ha già qualche anno di stage nel fondo speculativo Volaris Capital (a 17 anni ha pubblicato uno studio con il fondatore del fondo, Vivek Kapoor). Inoltre, con lo zio e un altro socio, Freeman ha creato una società di investimenti, la FCM MM Holdings.
Al Financial Times, Freeman ha spiegato di avere raccolto tra amici e parenti i 27,5 milioni di dollari necessari al suo investimento su Bed Bath & Beyond. Ha comprato le azioni dopo la deludente trimestrale dell’azienda di fine giugno e l’estromissione del CEO Mark Tritton
Freeman ha accumulato la sua posizione del 6,21% in Bed Bath & Beyond tramite Freeman Capital Management, un fondo registrato a Sheridan, nel Wyoming, secondo i documenti della US Securities and Exchange Commission (SEC).
Freeman ha scritto ai manager una lettera in cui spiegava che dovevano cambiare completamente strategia, chiedendo al CdA di prendere in considerazione il piano proposto per ridurre il debito dell’azienda e migliorare la liquidità attraverso un'emissione obbligazionaria convertibile. Infine ha venduto i titoli dopo che il loro valore era quasi quintuplicato sulla scorta delle mosse dei piccoli investitori, prima della flessione vista dal 17 agosto.
Freeman, durante l’intervista al Financial Times ha ammesso che non si aspettava di guadagnare così tanto. Chiusa l’operazione con un profitto di circa 110 milioni di dollari, il giovane investitore è andato a cena con i genitori nella periferia di New York, dove vive. Il giorno dopo è volato a Los Angeles per frequentare l’università.
Ma la finanza non è l’unica cosa che interessa a Freeman: nel 2020 il giovane aveva messo in piedi un comitato per candidarsi a presidente degli Stati Uniti, un progetto che forse riprenderà in futuro.
Bed Bath & Beyond: che cosa è, di cosa si occupa, origini e storia
Fondata nel 1971, Bed Bath & Beyond è una catena americana di negozi al dettaglio di prodotti nazionali. La catena gestisce molti negozi negli Stati Uniti, Canada, Messico e Porto Rico.
I fondatori dell’azienda, Warren Eisenberg e Leonard Feinstein, precedentemente avevano lavorato in posizioni dirigenziali presso la catena di discount Arlan's . Dal momento che la società soffriva di difficoltà finanziarie e i due credevano che il mercato si sarebbe spostato verso i negozi specializzati, decisero di andarsene e fondare la propria azienda.
Così, nel 1971 aprirono un negozio a Springfield, New Jersey, chiamato Bed 'n Bath. 14 anni dopo Eisenberg e Feinstein gestivano 17 negozi nell'area metropolitana di New York e in California. Sempre nel 1985 viene aperto il primo ipermercato, nel tentativo di rimanere competitivi con Linens 'n Things, Pacific Linen, and Luxury Linens.
Per rappresentare correttamente l'aumento delle dimensioni dei suoi negozi al dettaglio, nel 1987 l'azienda ha cambiato il suo nome in Bed Bath & Beyond. Nel 1991, la società aveva aperto 7 nuovi ipermercati in New Jersey, California, Virginia, Illinois, Maryland e Florida.
La società è diventata pubblica nel giugno 1992, tramite la sua IPO al NASDAQ (ticker BBBY). Dal giorno della sua quotazione a Wall Street al 18 agosto 2022, Bed Bath & Beyond ha registrato una performance del 1.541,59%.
Nel marzo 2019, tre società di investimento attiviste - Legion Partners, Marcellum Advisors e Ancora Advisors - hanno annunciato la loro intenzione di rimuovere il CEO Steven Temares e ristrutturare l'attuale CdA di Bed Bath & Beyond.
Questa pressione ha portato 5 amministratori indipendenti a dimettersi il 22 aprile 2019 e ha anche portato la società a ristrutturare il proprio CdA per includere solo 10 amministratori invece dei precedenti 12 membri.
Il 13 maggio 2019, Bed Bath & Beyond ha annunciato che il CEO Steven Temares si sarebbe dimesso "con effetto immediato". Mary Winston, che era stata nominata nel CdA della società a seguito degli sforzi delle società di investimento attiviste, ha sostituito Temares come CEO ad interim. Il 4 novembre 2019, Mark Tritton, che in precedenza era Chief merchandising officer di Target, è diventato CEO di Bed Bath & Beyond.
Nel 2019, Bed Bath & Beyond gestiva circa 1.530 negozi negli Stati Uniti, nonché nel Distretto di Columbia, Porto Rico e Canada. L'azienda gestiva anche circa 280 mercati mondiali Cost Plus, 100 negozi Buybuy Baby, circa 80 negozi Christmas Tree Shops (e marchi correlati) e più di 50 negozi Harmon.
A causa della pandemia di Covid-19 , la società ha annunciato che avrebbe chiuso più di 200 negozi, circa il 21%, in due anni. Nel gennaio 2021, Bed Bath & Beyond ha annunciato che avrebbe smesso di vendere MyPillow, citando scarse vendite.
Per tutto il 2021 e il 2022, Bed Bath & Beyond è stato preso di mira come azione meme dagli investitori al dettaglio. Nel marzo del 2022, l'ex CEO di Chewy, Ryan Cohen, ha inviato una lettera aperta, come parte di un deposito di Schedule 13D, al CdA chiedendo la vendita o lo scorporo di Buy Buy Baby a una valutazione favorevole. Successivamente, Bed Bath & Beyond ha raggiunto un accordo per dare a Ryan Cohen tre seggi nel consiglio in cambio della sua collaborazione e la creazione di un comitato per eseguire il piano proposto.