Il 2026 potrebbe segnare un punto di svolta storico per l’industria dei semiconduttori. Secondo le stime degli analisti e le dichiarazioni dello stesso Jensen Huang, Nvidia è destinata a diventare quest’anno il principale cliente di Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), superando Apple, che da anni occupa questa posizione grazie alla produzione dei chip A-series per iPhone e M-series per Mac e server.
TSMC: Nvidia sorpassa Apple e diventa primo cliente, cosa significa
Il sorpasso non è soltanto simbolico: rappresenta un cambiamento strutturale nelle dinamiche del settore, riflettendo il ruolo sempre più centrale di Nvidia nella costruzione dell’infrastruttura globale per l’IA. Il CEO di Nvidia ha confermato che il passaggio è già avvenuto, ricordando come decenni fa avesse promesso al fondatore di TSMC, Morris Chang, che Nvidia sarebbe diventata un giorno il suo principale cliente.
Secondo Ben Bajarin, Chief analyst di Creative Strategies, Nvidia potrebbe generare nel 2026 circa 33 miliardi di dollari di ricavi per TSMC, pari a circa il 22% del fatturato totale della fonderia. Apple, a confronto, contribuirebbe per circa 27 miliardi di dollari, ovvero il 18%. Una distanza che evidenzia quanto la domanda di capacità produttiva per chip AI sia cresciuta in modo esponenziale negli ultimi due anni.
L’impatto di Nvidia è già visibile nei conti di TSMC. Nel quarto trimestre, le vendite legate all’HPC (High Performance Computing), che includono i chip AI di Nvidia, hanno rappresentato il 55% dei ricavi netti, contro il 40% del 2022, anno in cui è esploso il boom dell’AI con il lancio di ChatGPT. Gli acceleratori AI, oggi dominati da Nvidia, costituiscono ormai una quota a doppia cifra “high-teens” delle vendite complessive della fonderia.
Il cambiamento mette in luce anche il ruolo strategico di TSMC come fulcro della filiera globale dei semiconduttori. Con una quota stimata intorno al 70% del mercato mondiale della produzione conto terzi, la società taiwanese fornisce tecnologie avanzate a quasi tutti i principali progettisti di chip, tra cui AMD, Intel, Broadcom e Qualcomm.
Nvidia e TSMC sempre più vicine, Apple resterà cliente chiave per iPhone
Il legame tra Nvidia e TSMC si è rafforzato anche sul piano operativo. Huang ha visitato Taiwan più volte nel 2025, partecipando persino all’evento sportivo annuale di TSMC e visitando gli impianti dotati della tecnologia a 3 nanometri utilizzata per la produzione del chip Rubin, atteso sul mercato nel corso dell’anno.
Apple resterà un cliente chiave per TSMC, soprattutto per la stabilità e i volumi legati all’iPhone, ma il baricentro strategico sembra essersi spostato. Come ha sintetizzato Bajarin, il cliente che giustifica oggi i massicci investimenti nei nodi tecnologici più avanzati non è più soltanto Apple, bensì Nvidia e, in parte, AMD.