Disastro Duolingo: come ho perso 26.000 Dollari e cosa farò ora

Duolingo crolla ma i numeri Forecaster dicono altro: fatturato +496% e sottovalutazione del 79,9%. Ecco perché non vendo e anzi incremento la mia posizione

Il recente andamento delle azioni Duolingo (DUOL) ha messo a dura prova i nervi di molti investitori. Personalmente, questa posizione mi ha portato a una perdita latente di ben $26.000, ma nonostante questo non sto perdendo ore di sonno. Anzi, non solo ho deciso di mantenere il titolo in portafoglio, ma ho approfittato della discesa per incrementare la mia esposizione.

Il motivo di tanto ottimismo non è pazzia: Duolingo, esattamente come è successo a colossi del calibro di Novo Nordisk, PayPal, Adobe o Salesforce, è vittima di un concatenamento di notizie che, se guardate in modo superficiale, sembrano catastrofiche. Il titolo è crollato perché Apple, Microsoft e OpenAI hanno mostrato soluzioni basate sull'intelligenza artificiale che, in teoria, renderebbero inutile l'apprendimento delle lingue. Ma questa è una visione limitata della natura umana e rappresenta davvero la sua fine?

Il fattore umano: perché l'AI non sostituirà l'apprendimento

Molti pensano che se una macchina fa qualcosa meglio di noi, allora noi umani smetteremo di farla. Se così fosse, nulla avrebbe più senso:

Gli scacchi: I computer battono regolarmente gli umani da vent'anni, eppure l'interesse per gli scacchi è ai massimi storici.
L'orologeria: Un cellulare ci dà l'ora con una precisione assoluta, eppure l'industria degli orologi meccanici è un business multimiliardario sempre in hype.

Impariamo le lingue per cultura, per sfida personale, per allenare il cervello e per piacere, non solo per mera necessità di traduzione di quella singola conversazione, di quel singolo meeting. Inoltre, Duolingo non è più "solo" lingue: sta diventando una piattaforma di formazione globale. Grazie all'intelligenza artificiale del Forecaster, che permette di riassumere con un click le trascrizioni delle trimestrali, vedrete che il corso di scacchi è il prodotto con la velocità di crescita più alta nella storia dell'azienda.

Analisi fondamentale: cosa dicono i numeri del Forecaster

Andando oltre il rumore del mercato e analizzando l'azienda dal punto di vista fondamentale tramite la pagina Fundamentals del Forecaster, emerge una realtà molto diversa dal prezzo di Borsa.

Valutazione e debito

Utilizzando i vari metodi di calcolo disponibili sul Forecaster, notiamo che Duolingo è attualmente sottovalutata del 79,9%. È un'azienda che è passata in utile da poco e che vanta numeri solidissimi:

Debito inesistente: Non c'è rischio finanziario legato all'indebitamento alto.
Buyback: Hanno iniziato un programma di riacquisto di azioni proprie, segno di efficienza e fiducia del management.
Potenziale: Con una capitalizzazione di soli 6 miliardi (molto più piccola di una Nvidia), il potenziale di crescita è enorme.

Crescita esplosiva dei bilanci

Guardando i dati del bilancio sul Forecaster, il contrasto tra il grafico del titolo (che scende) e i numeri aziendali (che salgono) è impressionante:

Fatturato (Revenue): La crescita a 5 anni nel 2024 è stata del +362%, con un tasso TTM (Trailing Twelve Months) del +496%. Non cresce solo il fatturato, ma accelera la sua velocità di crescita.
Net Income: Qui il balzo è ancora più incredibile, passando da un tasso di crescita a 5 anni del +661% al +2546%.
Ricerca e Sviluppo (R&D): L'azienda investe ben 293 milioni di dollari l'anno in R&D. Se smettessero di investire per crescere, questi soldi finirebbero dritti nell'utile, rendendolo ancora più mostruoso.
Cash Flow: Parliamo di 354 milioni di Free Cash Flow. Soldi veri, liberi e utilizzabili per nuove opportunità.

Qualitative scorecard e analisi tecnica

Sulla Qualitative scorecard fatta dall’AI del Forecaster, Duolingo ottiene un punteggio di 9 su 10. L'unico punto debole identificato dall'algoritmo è l'assenza di un piano di successione strutturato nel caso il CEO dovesse lasciare l'azienda domani, vista l'importanza della sua figura. Per chi vuole approfondire, la funzione "Go Deeper" del Forecaster spiega ogni singolo punto condensando le informazioni globali. (E se non sapete l'inglese, potete tradurre in italiano con un click... o magari iscrivervi a Duolingo!).

Market Mood Meeter e stagionalità

Passando alla pagina Overbought/Oversold del Forecaster, la situazione tecnica è chiarissima:

Divergenza Rialzista: Mentre il prezzo scende e tocca nuovi minimi, il Market Mood Meeter sale. Questo è un segnale classico di accumulazione.
Ipervenduto: L'indicatore è diventato verde in zona ipervenduto, segnalando che il titolo sta caricando per una possibile esplosione futura.
Stagionalità: Guardando i grafici storici sul Forecaster, Duolingo sembra seguire il pattern del 2022. Questo significa che potremmo soffrire ancora un po', con possibili nuovi minimi a marzo o maggio, ma a questi prezzi il titolo rimane un acquisto obbligato per chi ha una visione di lungo termine.

In conclusione, anche se sono entrato un po' troppo presto non ascoltando perfettamente i miei stessi indicatori, rimango super ottimista. Duolingo sta costruendo il futuro dell'apprendimento e, finché i numeri continuano a crescere in questo modo, ogni calo del prezzo è per me un'occasione d'oro per comprare.