Il 2024 è stato un anno molto proficuo per gli hedge fund, alcuni dei quali hanno chiuso con rendimenti a due cifre. Dietro gli eccellenti risultati, ci sono diversi fattori che hanno contribuito in positivo. Innanzitutto, il taglio dei tassi di interesse da parte delle Banche centrali ha generato un trasferimento di capitali dall'obbligazionario all'azionario, con gli investitori alla ricerca di rendimenti più interessanti rispetto al reddito fisso.
In secondo luogo, ha contribuito molto la volatilità che si è creata con il crollo dei mercati susseguente all'aumento dei tassi da parte della
Bank of Japan e a seguito delle elezioni americane del 5 novembre che hanno coronato Donald Trump prossimo presidente degli Stati Uniti.
Gli hedge fund trovano l'ambiente ideale quando le oscillazioni di mercato sono rilevanti. Questo perché, operando nelle due direzioni su diversi asset, possono sfruttare tutti i movimenti di mercato in un arco di tempo relativamente breve.
Hedge fund: ecco quanto hanno guadagnato nel 2024
Se scendiamo nello specifico dei guadagni ottenuti dagli hedge fund lo scorso anno, scopriamo alcune cose interessanti. Secondo i ben informati, Discovery Capital ha ottenuto una performance del 52%. Quest'ultimo ha realizzato guadagni con le azioni, le valute, i tassi di interesse e il credito, operando in settori redditizi come quelli finanziario, tecnologico e dei media e telecomunicazioni.
Senza arrivare alle performance di Discovery Capital, anche il fondo di punta di Citadel, Wellington, ha registrato buoni guadagni, restituendo agli investitori il 15,1%. Citadel offriva ai clienti la possibilità di incassare i profitti di Wellington, ma pochissimi hanno accettato l'offerta. I rimborsi totali sono ammontati ad appena 300 milioni di dollari su miliardi di profitti.
Due dei fondi multi-strategia di D.E. Shaw hanno riportato rendimenti interessanti. Il suo fondo di punta Composite ha guadagnato il 18% nel 2024, mentre quello più orientato al macro Oculus ha registrato un rendimento del 36% nello stesso periodo, la sua migliore performance annuale di sempre.
"C'è stata una rinascita dello spazio multi-strategy nel corso del 2024 e mi aspetto di vedere più afflussi nella strategia", ha affermato Jon Caplis, Amministratore delegato della società di ricerca sugli hedge fund PivotalPath.
Anche gli hedge fund quantitativi, che utilizzano algoritmi e codifica per tracciare i mercati, hanno beneficiato di grandi movimenti nelle azioni, materie prime e valute. In tale contesto, l'hedge fund CFM (Capital Fund Management) ha reso il 12,01% nel suo Discus Fund e il 14,22% nel suo Stratus Fund. Mentre il fondo britannico Winton ha registrato un ritorno sull'investimento di circa il 10% nel suo fondo sistematico multi-strategia.