CVS Health batte sul tempo Amazon e Option Care, stringendo un accordo per acquisire il gruppo di assistenza domiciliare Signify Health. L'operazione si aggira intorno agli 8 miliardi di dollari e darà vita a un colosso sanitario che fa della diversificazione la sua forza. Gli azionisti di Signify riceveranno 30,5 dollari per azioni totalmente in contanti, il che rappresenta un premio del 6% rispetto all'ultimo prezzo battuto nella Borsa di New York a 28,77 dollari.
Nell'after hours di venerdì scorso (ieri Wall Street è rimasta chiusa per il Labor Day) il titolo è schizzato del 7,23% e, se le quotazioni dovessero essere confermate nella seduta di oggi supererebbero il prezzo di offerta di CVS. Le azioni Signify sono scivolate all'inizio dell'anno fino a sotto il prezzo IPO di 24 dollari di febbraio 2021, ma poi hanno ricevuto una spinta dalle voci di un potenziale accordo, che si sono intensificate nei mesi di luglio e agosto quando il titolo ha fatto un salto del 102%. Le due società hanno dichiarato di aspettarsi che la loro transazione si chiuda nella prima metà del 2023, previa l'approvazione delle Autorità normative.
CVS-Signify: cosa significa l'accordo per le due società
CVS è la più grande catena di farmacie di tutti gli Stati Uniti e ha attuato una politica di consolidamento nel settore, da quando nel 2019 ha acquistato il gruppo assicurativo Aetna in un accordo del valore di 68 miliardi di dollari incluso il debito. Dodici anni prima invece aveva completato l'acquisto di Caremark RX Inc. per circa 27 miliardi di dollari. Signify possiede una rete di 10mila medici negli Stati Uniti che effettuano assistenza domiciliare ai pazienti, anche a quelli che hanno la copertura pubblica. Secondo l'Amministratore Delegato di CVS Karen Lynch, la società con sede a Dallas avrà un ruolo fondamentale per far progredire la strategia di servizi sanitari di CVS e offre una piattaforma per accelerare la crescita nell'assistenza basata sul valore.
L'acquisizione, a giudizio degli analisti di Wall Street, rappresenta la necessità di frenare l'aumento dei costi attraverso la diversificazione e il consolidamento, creando una barriera per potenziali elementi di perturbazione. Signify è controllata, con il 60% delle azioni, dalla società di private equity New Mountain Capital, la quale ha affermato di sostenere l'accordo.
CVS-Signify: battuti gli altri concorrenti
Alla fine
CVS Health è riuscita a spuntarla su altri grandi offerenti per acquisire la compagnia sanitaria del Texas, quali UnitedHealth, Option Care Health e Amazon.
La corsa a tre si è tenuta per diverse settimane senza che emergesse un vero favorito a concludere il deal entro il giorno del Labor Day.
Il gigante di Seattle aveva comunque avanzato un'offerta che si aggirava intorno agli 8 miliardi di dollari da pagare con denaro liquido e sopraggiungeva dopo che a luglio aveva annunciato
l'acquisizione per 3,9 miliardi di dollari di One Medical. L'obiettivo di Amazon di rafforzare ulteriormente la sua presenza nel settore sanitario si è però scontrata con la maggiore esperienza di CVS Health, che al fotofinish ha avuto la meglio.