Questa settimana molte grandi banche statunitensi daranno il via alla stagione delle trimestrali, svelando i primi risultati del 2021. Il settore bancario ha iniziato piuttosto bene l’anno a Wall Street con un incremento del 24% nei primi tre mesi dell’anno.
Ci sono buone probabilità che il trend prosegua, infatti il comparto sembra avere reagito in modo molto deciso, alle difficoltà del 2020 dovute allo scoppio della pandemia Covid-19. Secondo alcuni analisti, gli utili per le società dell'S&P 500 dovrebbero incrementare gli utili del 24,5% rispetto a quanto registrato nell'anno scorso.
Le società finanziarie hanno invece utili attesi in salita dell'80% rispetto al medesimo periodo del 2020. Ma vediamo cosa dobbiamo aspettarci dai risultati del primo trimestre. Molti istituti di credito dovrebbero superare gli utili del quarto trimestre 2020, il periodo migliore di un anno particolarmente difficoltoso.
Trimestrali USA: le attese degli analisti sulle banche
La stagione delle trimestrali prenderà il via il prossimo 14 aprile con Wells Fargo, JP Morgan e Goldman Sachs. Secondo gli analisti di NASDAQ, gli utili per azione della prima società sono stimati a 0,68 dollari, il 6,25% in più rispetto ai 0,64 dollari su base sequenziale.
Aspettative inferiori alle misurazioni record del 4° trimestre 2020 per JP Morgan, che dovrebbe segnare 3,01 dollari per azione, il 20,58% in meno sequenziale ma il 285,90% in più rispetto ai 0,78 dollari del medesimo periodo del 2020.
Per quanto concerne Goldman Sachs invece, gli esperti si attendono un utile per azione a 9,52 dollari, il 21,19% in meno sull'ultimo trimestre del 2020 ma il 206,11% in più sul 1° trimestre dell'anno scorso. Il prossimo 15 gennaio verrà il turno di BlackRock, Bank of America e Citigroup, mentre il 16 aprile toccherà a Morgan Stanley.
Per gli analisti, BlackRock dovrebbe registrare utili per azione a 8,02 dollari, in crescita del 21,52% a/a e in calo del 21,22% su base sequenziale. Bank of America dovrebbe invece arrivare ad un dato pari a 0,65 dollari per azione, in crescita del 10,17% sul quarto trimestre 2020 e del 62,5% sul medesimo periodo dell'anno scorso.
Le stime dell'utile per azione di Citigroup sono di 2,4 dollari, il 15,94% in più sul 4° trimestre 2020 e il 126,42% in più sul medesimo periodo dell'anno scorso. Infine, Morgan Stanley è attesa raggiungere un EPS di 1,72 dollari, il 10,42% in meno su base sequenziale ma il 73,74% in più a/a.
Nel primo trimestre 2021, le attività di mutui e capital markets dovrebbero continuare a crescere come avvenuto nello scorso anno. L’investment banking è atteso forte, anche se probabilmente non raggiungerà i livelli del 2020.
In previsione del rilascio delle trimestrali, andiamo ora a vedere il quadro tecnico e i livelli operativi di trading di due protagonisti del sistema bancario statunitense quotati a Wall Street.
Citigroup
Durante il trend al rialzo degli ultimi mesi le azioni della società di servizi finanziari hanno quasi completamente recuperato quanto perso durante lo scoppio della pandemia da Coronavirus. Nelle ultime settimane i prezzi stanno formando una fase laterale a seguito di un pullback dai massimi degli ultimi 12 mesi. L'analisi del grafico con time frame giornaliero ha fatto emergere i seguenti livelli chiave per strategie di trading long e short sul titolo:
Long
Ingresso: breakout area 74,34 USD
Stop: appena al di sotto di area 69,15 USD
1° target: area 76,13 USD
2° target: area 80 USD
Short
Ingresso: breakout area 69,15 USD
Stop: appena al di sopra di area 74,34 USD
1° Target: area 65,54 USD
2° target: area 57,40 USD.
Bank of America
Il forte trend al rialzo iniziato ai primi di novembre 2020, sembra avere tutti i presupposti per continuare fino a raggiungere il massimo storico. Da un punto di vista operativo, questi sono i livelli chiave sul timeframe daily per implementare strategie di trading:
Long
Ingresso: breakout area 40,28 USD
Stop: appena al di sotto di area 36,63 USD
1° target: area 42,28 USD
2° target: trailing profit
Short
Ingresso: breakout area 36,63 USD
Stop: appena al di sopra di area 40,28 USD
1° Target: area 34,50 USD
2° target: area 32,38 USD.