Secondo Bloomberg Intelligence, gli ETF ESG a livello globale dovrebbero raggiungere i mille miliardi di dollari entro il 2025. Tuttavia, l’approccio ESG non rappresenta una soluzione univoca, poiché i criteri di sostenibilità hanno un peso diverso per ogni investitore. Di conseguenza, uno dei vantaggi degli ETF, ovvero l’ampia scelta di opzioni, diventa ancora più essenziale per raggiungere risultati ESG personalizzati.
Oltre 250 prodotti ESG disponibili in Europa
Gli ETF ESG spaziano dai prodotti che comportano semplici esclusioni a quelli che applicano metodologie “best in class” più rigorose, combinando screening positivo e negativo e numerose soluzioni intermedie. Con oltre 250 prodotti ESG attualmente disponibili sul mercato europeo degli ETF, esiste un lungo elenco di prodotti per soddisfare le diverse esigenze degli investitori.
Soppesare i parametri relativi agli obiettivi ESG
Tuttavia, gli investitori devono dedicare molto tempo e tante energie alla ricerca dell’ETF ESG che più si addice ai propri scopi con il rischio di avere in portafoglio degli strumenti che siano in contrasto con i propri obiettivi in ambito ESG. Secondo gli esperti di Invesco, per esempio, oltre al compromesso tra errore di tracking e miglioramento del punteggio ESG, l’investitore deve soppesare anche altri parametri relativi agli obiettivi ambientali, sociali e di governance non finanziari.
La scelta dell’emittente
Per esempio due ETF potrebbero condividere lo stesso obiettivo ESG, ma attraverso metodi nettamente contrapposti per raggiungere il risultato. È inoltre importante controllare l’intensità della propria esposizione ed accertarsi che il prodotto scelto non abbia esposizioni in contrasto con l’obiettivo ESG dichiarato. Anche la scelta dell’emittente di ETF è cruciale dal momento che emergono differenze piuttosto rilevanti, a cominciare dal ruolo svolto dai fattori ESG rispetto alle decisioni di investimento. In parallelo, assume una rilevanza non secondaria, la presenza di un team interno dedicato all’ESG. E lo stesso se la ricerca in ambito ESG venga affidata a società specializzate e quali siano le filosofie e i processi alla base delle pratiche di proxy voting ed engagement.
Il track record in termini di ESG
L’attenzione dell’investitore non deve trascurare neppure la tipologia di track record in termini di ESG, come vengono comunicati agli investitori i risultati di sostenibilità e finanziari e se viene presenta un’integrazione ESG misurabile in tutti i suoi settori d’attività. Sempre più apprezzata è poi la pratica del proxy voting e del coinvolgimento aziendale come quella che Invesco è in grado di esercitare grazie ai processi interni di votazione speculare ed engagement.
Piattaforma proprietaria brevettata di proxy voting
Invesco considera infatti il dialogo attivo con le società di investimento un’opportunità per promuovere un miglioramento continuo, e per questo esso costituisce un aspetto fondamentale del proprio processo di investimento, nonché uno dei meccanismi più incisivi per migliorare i rendimenti, ridurre i rischi ed esercitare un impatto positivo sulla società e sull’ambiente. Inoltre tutta la gamma di ETF ESG di Invesco si avvale della piattaforma proprietaria brevettata di proxy voting che facilita le decisioni di voto basate sugli investimenti. Si tratta di uno strumento proprietario che sfrutta numerose fonti di ricerca, incoraggia la condivisione delle conoscenze e la collaborazione, e si propone di concentrare l’attenzione sul valore dell’investimento a lungo termine.
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