Settore tech USA: come investire con rendimenti di quasi il 23% l'anno | Investire.biz

Settore tech USA: come investire con rendimenti di quasi il 23% l'anno

02 feb 2023 - 16:00

Ascolta questo articolo ora...

Il settore tech USA è stato fortemente penalizzato nel corso del 2022. Vediamo cosa ci si potrebbe attendere per il 2023 e come investire con i Certificati

Nel corso del 2022 il NASDAQ 100 lasciato sul terreno quasi il 33%, penalizzato soprattutto dal rialzo dei tassi, elemento particolarmente negativo per società fortemente indebitate come quelle tecnologiche. Nel corso dell’anno le aziende del settore hanno iniziato ad osservare un rallentamento dei ritmi di crescita registrati nel corso della pandemia, fattore che le ha portate a decidere una serie di licenziamenti. Stando ai dati layoffs.fyi, nel 2022 1.040 compagnie tech hanno licenziato 159.684 dipendenti, con il trend che sembra proseguire nel corso del 2023.

Dall’inizio dell’anno infatti, 234 società del comparto hanno ridotto l’organico di 75.912 persone. A pesare è stato anche il rallentamento della crescita, che ha ridotto le spese di marketing e quindi i ricavi pubblicitari. L’anno tuttavia è iniziato in maniera positiva, con il principale indice tech USA che sta guadagnando l’8,89%. Se l’inflazione americana stesse effettivamente rallentando, come sembrerebbero aver confermato diversi dati macroeconomici recenti, la Federal Reserve potrebbe optare di concludere il suo percorso di aumento del costo del denaro, spingendo il settore tecnologico. In questo quadro, potrebbe essere interessante il Certificato Phoenix di Barclays con ISIN XS2458863227 e sottostante un basket composto da Snap, Alphabet e Meta Platforms.

 

Le attese degli analisti sui sottostanti del Certificato

Guardiamo ora alle attese degli analisti censiti da Bloomberg sui tre componenti del paniere, prendendo come riferimento i ricavi e gli utili per azione. Le stime su Snap vedono un fatturato passare da 4,968 miliardi di dollari nel 2023 a 6,789 miliardi nel 2025. Gli EPS sono invece visti in crescita da 0,19 dollari a 0,52 dollari.

Nello stesso periodo, i ricavi di Alphabet sono previsti salire da 305,364 miliardi di dollari a 385,738 miliardi, mentre gli EPS dovrebbero salire da 5,23 dollari a 7,54 dollari. Infine, Meta Platforms dovrebbe passare da ricavi di 121,695 miliardi di dollari a 151,886 miliardi. Gli utili per azione sono previsti in rialzo da 7,89 dollari a 12,63 dollari. Per quello che riguarda il consensus sui titoli invece:

 

  • Dei 41 analisti che seguono Snap, 8 forniscono un giudizio “buy”, 29 “hold” e 4 “sell”. Il prezzo obiettivo a 12 mesi è a 10,89 dollari
  • Dei 50 analisti che seguono Alphabet, 46 forniscono un giudizio “buy” e 4 “hold”. Il prezzo obiettivo a 12 mesi è a 124,02 dollari
  • Dei 61 analisti che seguono Meta Platforms, 41 forniscono un giudizio “buy”, 16 “hold” e 4 “sell”. Il prezzo obiettivo a 12 mesi è a 153,02 dollari

 

La struttura del Certificato

Il Certificato Phoenix di Barclays con ISIN XS2458863227 è quotato dall’11 gennaio 2023 sul mercato EuroTLX di Borsa Italiana. Con questo prodotto, gli investitori possono ottenere una cedola mensile di 1,88 euro (22,56% lordo l’anno) a patto che, alle date di valutazione periodiche, il prezzo di tutti i sottostanti del basket sia pari o superiore a quello della Barriera Cedola, posto al 60% dello Strike Iniziale. Sono due le opzioni che caratterizzano la struttura del prodotto:

 

  • Effetto Memoria: consente all’investitore di incassare successivamente i premi non pagati alla prima data di valutazione dove le condizioni per il pagamento del premio vengano soddisfatte;
  • Opzione Autocallable: dal 10 aprile 2023 permette al prodotto di scadere anticipatamente a patto che alla Data di Osservazione per il Rimborso Anticipato il prezzo di tutti i sottostanti del paniere sarà pari o superiore a quello del Livello di Rimborso Anticipato, posto al 100% dello Strike Iniziale.

 

Vediamo ora i livelli da monitorare per tutti i sottostanti:

 

  • Meta Platforms: Prezzo di riferimento iniziale, Strike e Barriera per il rimborso anticipato a 129,74 dollari; Barriera cedola e a scadenza a 77,682 dollari;
  • Alphabet: Prezzo di riferimento iniziale, Strike e Barriera per il rimborso anticipato a 88,02 dollari; Barriera cedola e a scadenza a 52,812 dollari;
  • Snap: Prezzo di riferimento iniziale, Strike e Barriera per il rimborso anticipato a 9,2 dollari; Barriera cedola e a scadenza a 5,52 dollari.

 

Attualmente, tutti i sottostanti del paniere quotano al di sopra dello Strike Iniziale, con il Worst-of rappresentato da Alphabet (+12,89% dal prezzo di Rilevazione Iniziale). In questo quadro, se i prezzi si mantenessero stabili sarebbero soddisfatte sia le condizioni per l’erogazione del premio che quelle per la scadenza anticipata.

 

Alla scadenza fissata per il 20 gennaio 2026, potranno verificarsi due scenari:

  1. Se il prezzo di tutti i sottostanti del basket è pari o superiore alla Barriera, l’investitore riceverà il Valore Nominale del Certificato, l’ultimo premio di competenza e quelli precedentemente non pagati;
  2. Se il prezzo del Worst-of è inferiore alla Barriera, il Certificato rimborserà un importo commisurato alla performance del sottostante peggiore del paniere. Se ad esempio le azioni Alphabet a scadenza del Certificate quotassero 50 dollari, il risparmiatore riceverebbe 56,81 euro così calcolati: [100 euro del Valore Nominale x (50 dollari del Prezzo di rilevazione finale/88,02 dollari del Valore Inziale)].

 

La valutazione dell’Ufficio Studi di Investire.biz

Il Certificato appena descritto è interessante sia da un punto di vista dei rendimenti che di Strike, i quali sono posti poco distanti dai minimi del 2022. Se lo scenario peggiore fosse stato scontato dai ribassi del 2022, si potrebbe assistere ad una prosecuzione dei rialzi, o quantomeno ad una certa stabilità dei sottostanti che potrebbero rapidamente portare il prodotto alla scadenza anticipata. Eventuali fasi discendenti potrebbero comunque essere sfruttate per acquistare il Certificato ad un prezzo sotto la pari, approfittando quindi del potenziale extra rendimento che deriva dalla differenza tra il prezzo di acquisto e quello di potenziale rimborso a scadenza.

 

 

DISCLAIMER

Questo articolo è stato sponsorizzato dall'emittente o dall'intermediario menzionato. Le informazioni in esso contenute non devono essere considerate né interpretate come consulenza in materia di investimenti. Eventuali punti di vista e/o opinioni espressi non sono intesi e non devono essere interpretate come raccomandazioni o consigli di investimento, fiscali e/o legali. Investire.biz non si assume alcuna responsabilità per azioni, costi, spese, danni e perdite subiti a seguito di informazioni, punti di vista o opinioni presenti su questo sito. Prima di intraprendere decisioni di investimento, invitiamo gli utenti a leggere la documentazione regolamentare sempre disponibile per legge sul sito dell'emittente ed ottenere una consulenza professionale.



0 - Commenti

I Nostri Partners



Malta

ELP Finance LTD

34, Wied Ghomor Street, St. Julians STJ 2043 – Malta

+356 20 341590

Switzerland

ELP SA

Corso San Gottardo 8A, 6830 Chiasso, Switzerland

+41 91 9228171

Investire.biz non offre servizi finanziari, regolamentati o di investimento. Le informazioni presenti sul sito non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web della società puntano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Si prega di leggere Dichiarazione di non responsabilità, Informativa sui rischi, Informativa sul trattamento dei dati personali e Termini e condizioni prima di utilizzare questo sito Web.

L’utilizzo del presente sito è soggetto al diritto svizzero, che ha giurisdizione esclusiva in relazione all’interpretazione, applicazione ed effetti delle condizioni d’uso. Il tribunale cantonale competente avrà giurisdizione esclusiva su tutti i reclami o le controversie derivanti da, in relazione a o in relazione al presente sito web ed al suo utilizzo.

Le informazioni presenti sul sito web non devono essere considerate consigli di investimento personalizzati e sono disseminate sul sito e accessibili al pubblico in generale. Tutti i link e i banner sui siti web di ELP SA o ELP Finance LTD (di seguito il “gruppo ELP” o “ELP”) indirizzano verso società finanziarie, fornitori di servizi di investimento o banche regolamentate in Europa. Gli strumenti finanziari menzionati nel presente sito web possono essere soggetti a restrizioni di vendita in alcune giurisdizioni.

Continuando ad accedere o utilizzare questo sito web o qualsiasi servizio su questo sito, dichiari di accettarne i termini e condizioni. Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio. Il trading e la speculazione finanziaria comportano un alto livello di rischio e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Prima di decidere di investire dovresti considerare attentamente i tuoi obiettivi di investimento, il livello della tua esperienza, la tua disponibilità ad assumersi dei rischi e consultare un consulente indipendente. C'è sempre la possibilità di perdere l'investimento, per intero o parte di esso. Quindi ti suggeriamo di investire denaro che puoi permetterti di perdere.

Dichiarazione di non responsabilità - Informativa sui rischi - MAR - Informativa sul trattamento dei dati personali - Termini e condizioni - Codice Etico - Cookie policy - Privacy Policy

© 2024 Investire.biz, all rights reserved.