Come ottenere un rendimento costante di circa il 5% all'anno

Con i tassi di interesse in Europa ancora ai minimi storici, trovare opportunità di investimento che generano buoni livelli di rendimento senza mettere troppo a rischio il capitale non è facile.

I conti di risparmio in tutta Europa attualmente ti fornisce un semplice tasso medio compreso tra lo 0 e lo 0,5% che in termini reali significa che il tuo potere d'acquisto si sta esaurendo a causa dell'inflazione.

Pertanto, la domanda principale è: dove andare da qui? Giustamente, i risparmiatori saranno nervosi nell'investire la maggior parte del loro sudato capitale in strumenti che possono drasticamente cambiare valore nel breve termine.

Uno dei mercati in grado di fornire un buon livello di reddito con bassa volatilità è il mercato delle obbligazioni societarie maltesi.

Malta, una piccola isola al centro del Mediterraneo e con poco più di 316 chilometri quadrati di superficie, ricca storia culturale e clima caldo è riuscita a distinguersi nel tempo. Essendo membro dell'UE dal 2003, l'isola è riuscita a diversificare la sua economia dal turismo e dall'industria manifatturiera alla costruzione dei settori dei servizi finanziari e di gioco soldi.

Nel tempo, con il crescere dell'economia e grazie al forte quadro normativo di Malta, molte società locali hanno sviluppato e diversificato le proprie strutture di debito emettendo nuove obbligazioni nel mercato locale.

Come semplice definizione, le obbligazioni sono uno strumento di debito che possono essere emessi dalle società per finanziare i loro progetti o attività. In altre parole, le obbligazioni sono prestiti che l'investitori effettuano all'emittente del prestito. Pertanto, l'emittente riceve il capitale per finanziare le proprie operazioni promettendo al contempo di offrire un interesse concordato all'investitore ogni anno fino alla scadenza dell'obbligazione. Alla scadenza, l'emittente rimborserà tutto il capitale all'investitore.

Sebbene I prezzi delle obbligazioni possano variare, sono ancora considerati un investimento a basso rischi rispetto ad un acquisto di azioni o proprietà. Le obbligazioni possono essere emesse da governi o entità societarie private e la differenza principale tra i due sarà nel tasso di interesse fornito. I governi hanno una qualità creditizia migliore e quindi implicano un rischio inferiore che a sua volta fornisce un tasso di interesse più basso. Le società, anche se avrebbero una qualità creditizia più bassa, fornirebbero comunque la necessaria protezione desiderata mentre genera un tasso d’ interesse più elevato.

Ad esempio, a Malta, una tipica obbligazione societaria può generare un interesse di circa il 4% che può aumentare fino al 5% circa sé l'obbligazione non è garantita da altre attività in caso di fallimento della società o di subordinazione*.

Bisogna sottolineare che il mercato di Malta è relativamente piccolo e quindi la liquidità potrebbe non essere la stessa delle maggiori economie globali. Questo può essere vantaggioso dal momento che non vedremo molte fluttuazioni nel prezzo, tuttavia potrebbe essere un po’ 'più complicato se desiderassimo riscattare il bond prima della scadenza. Tuttavia, le obbligazioni societarie maltesi sono sempre state un investimento molto stabile e attirano molto interesse in quanto le nuove emissioni sono generalmente scadute in poche ore.

In allegato puoi trovare degli esempi di obbligazioni emesse nel mercato maltese e le relative condizioni.

8 - Commenti

Luca Discacciati - 20 luglio 08:51 Rispondi

Molto interessante! Malta continua a darci delle belle sorprese! Grazie Christian :-)

pietro vecchi - 20 luglio 09:09 Rispondi

Ciao Christian, quando nello schema si parla di obbligazione "garantita", intendi che è un covered bond?

Al contrario, quando parli di NON garantita, è banalmente una senior? 

 

E' possibile avere gli Isin e ci puoi dire dove sono negoziabili? 

 

ps. Interessanti si, anche se l'ammontare dell'emissione è davvvero molto piccolo..

Christian Buhagiar - 20 luglio 09:43 Rispondi

Ciao Pietro. Grazie per il commento.

I bond sulla listo sono o ‘Secured’ (garanti o assicurati da altre attivita delle aziende) or ‘Unsecured’ (non garantito/assicurati).

Un ‘secured bond’ è un tipo di obbligazione che è garantita dal pegno dell'emittente di un bene specifico, che è una forma di garanzia sul prestito. In caso di inadempienza, l'emittente obbligazionario passa il titolo del bene agli obbligazionisti. Le obbligazioni garantite possono anche essere garantite con un flusso di entrate derivante dal progetto che il prestito obbligazionario è stato utilizzato per finanziare. Non esiste una tale sicurezza per un ‘unsecured bond’.

‘Secured bonds’ sono quindi considerati meno rischiosi rispetto alle obbligazioni ‘unsecured’ perché gli investitori sono compensati, almeno in parte, per il loro investimento in caso di inadempienza.

Allegato puoi trovare i codici ISIN per questi bond. Per negoziarli ti pregiamo di parlare con il tuo broker.

Grazie ancora

Christian Buhagiar - 20 luglio 09:52 Rispondi

la foto con i codici ISIN allegata piu grande qui....

gianfranco aldeni - 20 luglio 09:26 Rispondi

Uei ragazzo te lavori per una di queste società che emettono le obbligazioni?...detto questo grazie del consiglio...4 %a rischio zero é meglio del 10 con rischio...grazie ancora.....gf

Enrico Lanati - 20 luglio 10:19 Rispondi

No Christian è il nuovo Investment Advisor di Investire.biz e lavora a Malta con Riccardo Zago!

Da settembre si occuperà di redigere questo servizio di consulenza (QUI).

Nel report vengono segnalati i migliori titoli e Bond (secondo noi).

Nel caso invece foste interessati ad una consulenza dedicata sul vostro portafoglio vi segnalo questo servizio (QUI)

Diego Sometti - 20 luglio 10:06 Rispondi

Ciao,

prendendo queste obbligazioni che tassazione abbiamo in Italia?

Grazie mille.

Diego

Christian Buhagiar - 20 luglio 14:57 Rispondi

Ciao Diego, per questo ti consiglio di contattare il tuo commercialista di fiducia.