Nuovi Certificati Fixed Cash collect su Azioni Americane

Goldman Sachs, una delle piu' importanti banche d'affari al mondo, ha lanciato sul SeDeX dei nuovi certificati Cash Collect su azioni americane.

Si tratta di prodotti strutturati ad elevata complessità e vi esortiamo pertanto a contattare l'emittente per qualunque domanda o richiesta in merito al funzionamento di questi prodotti.

Scopriamo insieme l'emissione e i sottostanti:

GB00BGDF2077  American Airlines Group Inc, premio mensile 0,45% (5,40% p.a.) 40,79 Barriera 75% (30,5925)
GB00BGDF2184  Foot Locker Inc, premio mensile 0,85% (10,20% p.a.) 46,88 Barriera 75% (35,16)
GB00BGDF2291  Mattel Inc, premio mensile 0,65% (7,80% p.a.) 16,62 Barriera 75% (12,465)
GB00BGDF2309  Micron Technology Inc, premio mensile 0,75% (9,00% p.a.) 45,33 Barriera 75% (33,9975)
GB00BGDF2416  NetFlix Inc, premio mensile 0,65% (7,80% p.a.) 367,65 Barriera 75% (275,7375)
GB00BGDF2523  Nvidia Corporation, premio mensile 0,45% (5,40% p.a.) 271,02 75% (203,265)
GB00BGDF2630  Tesla Inc, premio mensile 1,20% (14,40% p.a.) 284,96 Barriera 75% (213,72)
GB00BGDF2747  Tripadvisor Inc, premio mensile 0,50% (6,00% p.a.) 50,65 Barriera 75% (37,9875)
GB00BGDF2853  Twitter Inc, premio mensile 0,85% (10,20% p.a.) 29,22 Barriera 75% (21,915)

Potrete vedere i dettagli di ogni singolo prodotto da QUI

L'investitore che decidesse di investire in questi prodotti, dovrebbe aver ben chiaro il funzionamento degli stessi.

Cosa c'è da sapere:

Valore Certificato: Questi certificates hanno un prezzo di emissione di 100 Euro. Questo significa che ogni investitore puo' scegliere l'esposizione che desidera, e che l'accesso a tale prodotto, di fatto, non è precluso a nessuno, vista la quota minima di ingresso.

Durata (Scadenza): Questi certificates hanno la scadenza ad un anno dall'emissione (18 sett 2019). Questo significa che sono indicati per chi ha un orizzonte di investimento piuttosto breve. 

Premio incondizionato: Significa che a prescindere dall'andamento del sottostante, l'investitore riceverà un premio (dall 0.5% al 1.2% mensile) calcolato sul prezzo di emissione. In parole semplici, possiamo dire che l'investitore già sa qual'è il valore dei premi che riceverà ogni mese.

Effetto fiscale: (Vai alla sezione dedicata) Questo certificato genera redditi diversi e non redditi da capitale, quindi è particolarmente indicato per chi ha delle minusvalenze da compensare.

N.B: E' buona norma non investire in un certificato solamente per beneficiare dei vantaggi fiscali dovuti alla compensanzione delle minusvalenze.

Movimenti di prezzo: le quotazioni di questi certificates si muovono seguendo l'andamento del sottostante. Sarà possibile acquistarli pertanto sopra o sotto il prezzo di 100 Euro, a seconda dell'andamento dei titoli sottostanti.

Una volta chiariti tutti i punti qui sopra, concentriamoci sulle barriere.

Le barriere del 75% ci consentono di capire quale sia l'effettivo livello di rischio dell'investimento.

Come funziona?

La barriera si osserva a scandenza.

1) Nel caso in cui il prezzo del sottostante fosse sopra il livello di barriera, l'investitore riceverebbe 100 Euro a certificato. Tutto bene!

2) Nel caso in cui il prezzo del sottostante fosse sotto il livello di barriera (-25%), l'investitore riceverebbe un importo commisurato alla performance del sottostante (Azione).

L'investitore pertanto perderebbe almeno il 25% (ma avrebbe incassato dei premi nel frattempo).

E' importante ricordare che questi prodotti sono negoziabili in continua e liquidabili pertanto in ogni momento, anche prima della scadenza. Il prezzo d'acquisto pertanto influisce e molto sulla performance.

Veniamo a questa particolare emissione.

Le azioni sottostanti sono tutte azioni americane piuttosto volatili. Alcuni di questi titoli hanno registrato performances importantissime. Appuntamento a domani, dove in un video dedicato, spieghero' quali di questi certificati preferisco e perchè.

Nel frattempo attendo i vostri commenti.

A presto

Enrico

3 - Commenti

andrea tibaldo - 25 settembre 17:13 Rispondi

Hanno la doppia tassazione ?

Enrico Lanati - 25 settembre 19:43 Rispondi

No, tu incassi i premi non i dividendi, ed i premi sono fissi e compensabili.

andrea tibaldo - 27 settembre 04:26 Rispondi

Bella storia....grande Henry.