ENEL: analisi e spunti operativi

Buongiorno a tutti,

come sapete sono ribassista da qualche tempo e negli ultimi giorni la borsa di Milano ha iniziato a darmi ragione.

Questa mattina ho cercato di scovare qualche titolo che per varie ragioni aveva registrato delle performance positive significative. L'idea era quella di trovare un titolo dove ci fossero delle opportunità interessanti legate a possibili ribassi.

Analizziamo ENEL.

In figura noterete che il titolo negli ultimi 6 mesi ha avuto una progressione di oltre il 30%. Molte Banche e Broker hanno promosso il titolo ed hanno dato target price ambiziosi. 

Sono convinto tuttavia che il business di ENEL sia piuttosto stabile e che vi sia poco da inventare o sviluppare almeno nel breve. Ritengo che il P/E per un titolo come questo debba essere tra 13 e 14 ed al momento è oltre 17.

Quale sarebbe il prezzo corretto utilizzando un P/E di 13.5?

Il prezzo sarebbe 3.56 Euro contro i 4.66 che prezza in questo momento. La conclusione è che quindi si tratta a mio avviso di un titolo sopravvalutato.

Dal punto di vista tecnico inoltre abbiamo visto le prime avvisaglie di inversione e gli indicatori segnalano che sta arrivando un po' di debolezza sul titolo, successiva agli ultimi spunti. Sembra che ENEL debba ricaricare "le batterie". 

Proviamo a sfruttare i certificati Turbo per prendere posizione sul titolo.

Turbo Short ENEL: NL0012156368

Si tratta di un certificato short con barriera a 5 Euro (Stop loss).

La leva in questo momento è di 13,7 volte. Questo significa che per coprire un sottostante di 10'000 Euro bastano circa 730 Euro per comprare 2210 certificati ad un prezzo di 0.33 centesimi. L'idea è quella di avere un rapporto rischio rendimento di 1 a 3.

Chiuderò l'operazione a in stop a 0.15 centesimi con una perdita di 397,8 Euro

Chiuderò a target se il certificato dovesse andare a 0,87 centesimi con un profitto di 1193.4

Attendo i vostri commenti in merito.

5 - Commenti

Orazio Di Giovanni

Orazio Di Giovanni - 30/05/2017 16:18 Rispondi

Enrico Lanati

Enrico Lanati - 30/05/2017 16:57 Rispondi

Mancini Marco

Mancini Marco - 31/05/2017 17:47 Rispondi

Enrico Lanati

Enrico Lanati - 31/05/2017 19:02 Rispondi

Mancini Marco

Mancini Marco - 31/05/2017 19:43 Rispondi