Come risparmiare sui capital gain

Come sapete da qualche tempo mi sono appassionato ai certificati.
Penso vi siano alcuni strumenti particolarmente interessanti, anche sotto il profilo fiscale.

Prima però di cercare delle opportunità presenti sul mercato, voglio parlarvi dei vantaggi fiscali che si possono ottenere con questi strumenti.

Come tutti gli strumenti finanziari, i certificati vengono tassati, per i residenti italiani, al 26% sia sulle plusvalenze che sulle cedole. 

Ma è possibile risparmiare qualcosa? 

Si è possibile!!! 

I certificati con cedola possono essere estremamente efficienti, in quanto, se vengono soddisfatte le seguenti condizioni:

1) L'investitore ha delle minusvalenze pregresse  

2) Il certificato ha una cedola condizionata (Es: Cash collect con barriera)

i premi incassati vengono trattati come "redditi diversi" e quindi senza prelievo del 26% alla fonte.

Semplificando possiamo dire che:

Se un investitore ha delle minusvalenze, o si crea delle minusvalenze vendendo dei titoli in portafoglio in perdita, per poi ricomprarli, se vuole, può sfruttare le minusvalenze create per incassare i premi del certificato al lordo della tassazione al 26%.

Questo non avviene nè per i dividendi azionari, nè sulle cedole delle obbligazioni, strumenti sui quali un investitore pagherà sempre il 26%. In questo modo il certificato da investimento diventa uno degli strumenti maggiormente efficienti dal punto di vista fiscale.

Quando il valore delle cedole in termini % è molto basso l'effetto è poco, ma considerando investimenti con cedole oltre il 5% annuo l'effetto inizia ad essere interessante in termini di extra rendimento. 

Resto a disposizione per rispondere ad eventuali domande in merito.

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N.B: Elp Finance LTD non fornisce servizi di consulenza in materia fiscale,legale o contabile. Consigliamo di contattare il tuo consulente prima di intraprendere qualsiasi transazione.

6 - Commenti

Gianluca Colombino

Gianluca Colombino - 30/08/2017 16:08 Rispondi

davide galizia

davide galizia - 30/08/2017 17:02 Rispondi

Enrico Lanati

Enrico Lanati - 30/08/2017 18:49 Rispondi

Enrico Lanati

Enrico Lanati - 31/08/2017 09:46 Rispondi

Antonio Mammato

Antonio Mammato - 31/08/2017 10:12 Rispondi

Enrico Lanati

Enrico Lanati - 31/08/2017 10:24 Rispondi